धारा 7702
यूएस आंतरिक राजस्व संहिता की धारा 7702 परिभाषित करती है कि संघीय सरकार एक वैध जीवन बीमा अनुबंध मानती है और निर्धारित करती है कि इस तरह के अनुबंधों पर कैसे कर लगाया जाना है। यह 1985 के बाद जारी जीवन बीमा अनुबंधों पर लागू होता है।
धारा 7702 को समझना
धारा 7702 को अपनाने से पहले, संघीय कर कानून ने जीवन बीमा पॉलिसियों के कराधान की बात कही थी। जीवन बीमा लाभार्थियों को दिए गए मृत्यु लाभ आयकर से मुक्त थे, और पॉलिसीधारक के जीवनकाल के दौरान पॉलिसी के भीतर निर्मित कोई भी लाभ उनकी आय के हिस्से के रूप में नहीं लगाया गया था।
बीमा उद्योग की दुर्जेय पैरवी शक्ति के अलावा, इस अनुकूल कर उपचार के पीछे तर्क यह था कि सरकार जरूरतमंद लाभार्थियों- आमतौर पर विधवाओं और बच्चों पर कर लगाना नहीं चाहती थी - जो राजनीतिक रूप से अच्छी तरह से खत्म नहीं होंगे। हालाँकि, समस्या यह थी कि बीमा पॉलिसियों को दिए गए उदार कर विराम ने कुछ कंपनियों को जीवन बीमा के रूप में अन्य निवेशों को पारित करने का प्रयास करने का नेतृत्व किया।
जीवन बीमा पॉलिसी जो धारा 7702 में परीक्षणों को पारित करने में विफल रहती हैं वे किसी भी संभावित कर लाभ को खो देती हैं।
धारा 7702 को वास्तविक जीवन बीमा पॉलिसियों और निवेश वाहनों के बीच अंतर करने के लिए बनाया गया था, क्योंकि उन्हें यह सुनिश्चित करना था कि केवल उचित नीतियों से लाभकारी कर उपचार प्राप्त हो जो परंपरागत रूप से जीवन बीमा हो।
धारा 7702 के तहत, जीवन बीमा अनुबंधों को दो परीक्षणों में से एक को पास करना होता है: नकद मूल्य संचय परीक्षण (सीवीएटी) या दिशानिर्देश प्रीमियम और गलियारा परीक्षण (जीपीटी)।
- नकद मूल्य संचय परीक्षण यह निर्धारित करता है कि अनुबंध के नकद आत्मसमर्पण मूल्य "किसी भी समय शुद्ध एकल प्रीमियम से अधिक नहीं हो सकते हैं जो अनुबंध के तहत भविष्य के लाभों को निधि देने के लिए ऐसे समय पर भुगतान करना होगा।" मूल रूप से इसका मतलब यह है कि पॉलिसीधारक के पास जितनी धनराशि थी, अगर वह उसे रद्द कर दे (तो अक्सर नकद मूल्य जीवन बीमा के "बचत" घटक के रूप में सोचा जाता है) पॉलिसीधारक द्वारा भुगतान किए जाने से अधिक नहीं हो सकता है। एकमुश्त राशि के साथ पॉलिसी खरीदना, किसी भी शुल्क को शामिल नहीं करना।
- दिशानिर्देश प्रीमियम और गलियारे परीक्षण के लिए आवश्यक है कि "ऐसे अनुबंध के तहत भुगतान किए गए प्रीमियमों का योग किसी भी समय दिशानिर्देश प्रीमियम सीमा से अधिक नहीं है।" मूल रूप से इसका अर्थ यह है कि पॉलिसीधारक अपने बीमा लाभों को निधि देने के लिए पॉलिसी से अधिक भुगतान नहीं कर सकता है।
यदि जीवन बीमा अनुबंध उन परीक्षणों में से किसी में भी उत्तीर्ण नहीं होता है, तो क्या होता है? धारा 7702 (छ) यह निर्धारित करता है कि "अनुबंध पर आय" उस वर्ष के लिए पॉलिसीधारक को साधारण आय के रूप में माना जाएगा और उसके अनुसार कर लगाया जाएगा। दूसरे शब्दों में, यह एक सच्चे जीवन बीमा पॉलिसी के अनुकूल कर उपचार को खो देगा।
हाल के वर्षों में, कुछ बीमा कंपनियों और एजेंटों ने तथाकथित "7702 योजनाओं" की पेशकश में धारा 7702 के नाम का आह्वान किया है, जिसे वे IRAs के लिए एक सुरक्षित विकल्प के रूप में स्थान देते हैं और सेवानिवृत्ति की बचत के लिए 401 (के) योजनाएं हैं। हालांकि 7702 योजनाएं आधिकारिक लग सकती हैं, वे नकद मूल्य जीवन बीमा को बेचने के लिए एक विपणन नौटंकी से थोड़ा अधिक हैं, और वे सभी आईआरए या 401 (के) की तुलना में बेहतर सौदा होने की संभावना नहीं है, एक बार सभी कमीशन और शुल्क ले लिए गए हैं खाते में।
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