लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC)
एक छोटी व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC) निजी स्वामित्व वाली निवेश कंपनी का एक प्रकार है जिसे लघु व्यवसाय प्रशासन (SBA) द्वारा लाइसेंस प्राप्त होता है। लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां इक्विटी और डेट एरेनास दोनों में वित्तपोषण के साथ छोटे व्यवसायों की आपूर्ति करती हैं। वे स्टार्टअप पूंजी चाहने वाले कई छोटे उद्यमों के लिए उद्यम पूंजी फर्मों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प प्रदान करते हैं।
चाबी छीन लेना
- लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां (SBIC) अद्वितीय वित्तपोषण विकल्पों के साथ छोटे व्यवसाय और स्टार्टअप प्रदान करती हैं।
- SBIC आमतौर पर अधिक क्षमाशील होते हैं और बेहतर शर्तों की पेशकश करते हैं।
- ब्याज और चुकौती की शर्तों को पूरा करने के लिए डिबेंचर का उपयोग किया जाता है।
- मध्यम या दीर्घकालिक ऋण के लिए ये कुछ सबसे आम ऋण प्रारूप हैं।
- मानक डिबेंचर शब्द लगभग दस साल है।
कैसे एक लघु व्यवसाय निवेश कंपनी (SBIC) काम करती है
निजी निवेशकों के धन को बढ़ाने के लिए लघु व्यवसाय निवेश कंपनियों को संघीय सरकार से उधार लेने की अनुमति दी जाती है। SBIC आमतौर पर $ 100, 000 से $ 250, 000 की रेंज में निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं और अपनी अंडरराइटिंग आवश्यकताओं में वेंचर कैपिटल फर्मों की तुलना में काफी अधिक क्षमाशील होते हैं। SBA आम तौर पर SBIC में डाले गए प्रत्येक $ 1 निवेशक के लिए $ 2 की दर से निवेश से मेल खाता है।
प्रत्येक वर्ष उद्यमी और लघु व्यवसाय स्टार्टअप की संख्या बढ़ती है, जिससे लघु व्यवसाय निवेश कंपनियां पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हैं।
विशेष ध्यान
कांग्रेस ने छोटे व्यवसायों के लिए सुलभ होने के लिए दीर्घकालिक पूंजी के लिए एक और मार्ग बनाने के लिए 1958 में लघु व्यवसाय निवेश कंपनी कार्यक्रम की स्थापना की। एक SBIC लाइसेंस प्राप्त और अनुमोदित होने के बाद, SBA इसे कई वर्षों में लाभ उठाने की एक निर्धारित राशि प्रदान करने की प्रतिबद्धता प्रदान करेगा।
एक बार जब यह फंड स्थापित हो जाता है, तो एक डिबेंचर नामक एक ऋण सुरक्षा जारी की जाएगी जब एक निवेश किया जाना है। उस डिबेंचर का धारक समय के साथ मूल भुगतान और ब्याज का हकदार होता है। यह सबसे अधिक चुने गए दीर्घकालिक या मध्यम अवधि के ऋण प्रारूपों में से एक है।
मानक डिबेंचर की अवधि दस वर्ष या उससे अधिक है, और यह निधि के लिए प्रतिबद्ध निजी पूंजी के बराबर या उससे दो गुना कम राशि के रूप में उपलब्ध है। कुछ मामलों में, SBA डिबेंचर को प्रतिबद्ध निजी पूंजी से तीन गुना से कम होने की अनुमति देगा, लेकिन केवल उन लाइसेंसधारियों के लिए जो पहले एक से अधिक फंड प्रबंधित कर चुके हैं। SBIC द्वारा दी जाने वाली ऊपरी सीमा एकल निधि के लिए अधिकतम $ 150 मिलियन और कई फंडों के लिए 225 मिलियन डॉलर है।
SBIC के लिए आवश्यकताएँ
1% का एक प्रतिबद्धता शुल्क है जिसे SBIC को ऋणदाता को चुकाना होगा, साथ ही जारी करने के समय 2% ड्राडाउन शुल्क भी देना होगा। लगभग 1% का एक अर्धवार्षिक, परिवर्तनीय प्रभार भी है। एक मानक डिबेंचर से आय का उपयोग केवल SBA के कार्यालय के आकार और मानकों द्वारा परिभाषित नियमों और मापदंडों के अनुसार छोटे व्यवसायों में निवेश करने के लिए किया जा सकता है। आम तौर पर प्रोजेक्ट वित्त, अचल संपत्ति या निष्क्रिय संस्थाओं जैसे कि एक गैर-साझेदारी साझेदारी या विश्वास के लिए निवेश की अनुमति नहीं है।
दस से अधिक विभिन्न प्रकार के डिबेंचर हैं, लेकिन पांच ऐसे हैं जो आमतौर पर दूसरों की तुलना में अधिक उपयोग किए जाते हैं: सुरक्षित डिबेंचर, अनपेक्षित या गैर-सम्मानित, रिडीमेबल, पंजीकृत और बियरर। अर्हताप्राप्त SBIC छूट वाली डिबेंचर जारी कर सकते हैं जिनका मानक डिबेंचर के समान अंकित मूल्य होता है, लेकिन उन्हें छूट पर पेश किया जाता है और उन्हें छोटे व्यवसायों में निवेश किया जाना चाहिए जो या तो निम्न-से-मध्यम आय वाले क्षेत्रों में स्थित हैं या व्यवसाय गुणात्मक ऊर्जा में लगे हुए हैं- बचत गतिविधियों को एसबीए द्वारा परिभाषित किया गया है।
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