वैधानिक भंडार
वैधानिक भंडार बीमा कंपनियों के लिए राज्य-अनिवार्य आरक्षित आवश्यकताएं हैं। कानून के अनुसार, बीमाकर्ताओं को अपनी संपत्ति का एक हिस्सा नकद या आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियों के रूप में रखना चाहिए ताकि वे समय पर ढंग से अपने दावों पर अच्छा कर सकें।
राज्यों ने बीमा कंपनियों पर वैधानिक आरक्षित आवश्यकताएं निर्धारित की हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे अपने दावों का भुगतान करने में सक्षम होंगे।
वैधानिक आरक्षण को समझना
1945 में कांग्रेस द्वारा पारित मेकार्रान-फर्ग्यूसन अधिनियम ने संघीय कंपनियों के बजाय राज्यों को बीमा कंपनियों को विनियमित करने का अधिकार दिया। राज्य में व्यापार करने के लिए, प्रत्येक बीमाकर्ता को राज्य के बीमा विभाग द्वारा लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए और उसके नियमों का पालन करना चाहिए। उन नियमों में से यह सुनिश्चित करने के लिए कि एक बीमाकर्ता को कितना पैसा रिजर्व में रखना चाहिए (जो आसानी से उपलब्ध है) यह सुनिश्चित करने के लिए कि वह अपने भविष्य के दावों का भुगतान करने में सक्षम होगा। वैधानिक भंडार जीवन बीमा, स्वास्थ्य बीमा, संपत्ति और दुर्घटना बीमा, दीर्घकालिक देखभाल बीमा और वार्षिकी अनुबंध सहित बीमा उत्पादों की एक श्रृंखला पर लागू होते हैं। आवश्यकताएँ एक राज्य से दूसरे में और बीमा उत्पाद के प्रकार के अनुसार भिन्न हो सकती हैं।
बीमा कंपनियों के लिए वैधानिक भंडार की गणना दो अलग-अलग तरीकों से की जाती है: एक नियम-आधारित दृष्टिकोण या एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण। परंपरागत रूप से राज्यों ने नियम-आधारित दृष्टिकोण का उपयोग किया है, मूल रूप से बीमाकर्ताओं को बता रहे हैं कि मानकीकृत फ़ार्मुलों और मान्यताओं के सेट के आधार पर उन्हें कितना पैसा रखना चाहिए। हाल ही में, कई राज्य एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण की ओर बढ़ रहे हैं, जो बीमाकर्ताओं को अपने भंडार को स्थापित करने में अधिक से अधिक लाभ देता है।
संक्रमण के कारण को स्पष्ट करते हुए, नेशनल एसोसिएशन ऑफ इंश्योरेंस कमिश्नरों (NAIC) ने 2019 में उल्लेख किया कि, "कभी-कभी यह नियम-आधारित दृष्टिकोण कुछ बीमा उत्पादों के लिए अत्यधिक भंडार और दूसरों के लिए अपर्याप्त भंडार के साथ एक बीमाकर्ता को छोड़ देता है।" बीमा उद्योग ने यह भी कहा कि पुराने दृष्टिकोण को नए और अक्सर अधिक जटिल बीमा उत्पादों की शुरूआत के साथ नहीं रखा गया था।
चाबी छीन लेना
- बीमा कंपनियों को व्यक्तिगत राज्यों द्वारा विनियमित किया जाता है, जो इस बात के लिए नियम निर्धारित करते हैं कि बीमा कंपनियों को अपने दावों को कवर करने के लिए कितने पैसे रखने चाहिए।
- कई राज्य वैधानिक भंडार की गणना करने के लिए एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण की ओर बढ़ रहे हैं, जो बीमाकर्ताओं को अधिक लचीलापन प्रदान करता है।
- वैधानिक भंडार भी निवेशकों को विश्वास दिला सकता है कि एक बीमा कंपनी आर्थिक रूप से ठोस है और इस तरह से बने रहने की संभावना है।
एक सिद्धांत-आधारित दृष्टिकोण के तहत, एनएआईसी ने कहा, "बीमाकर्ताओं को निर्धारित कारकों या (बी) के भंडार का उपयोग करके उच्च (ए) भंडार रखने की आवश्यकता होगी जो भविष्य की आर्थिक परिस्थितियों की एक विस्तृत श्रृंखला पर विचार करते हैं और [हैं] औचित्य बीमाकर्ता का उपयोग करके गणना की जाती है बीमाकर्ता के लिए विशिष्ट कारक अनुभव करें, जैसे मृत्यु दर, पॉलिसीधारक व्यवहार और व्यय।
क्योंकि बीमाकर्ता प्रतिबंधित हैं कि वे कैसे निवेश कर सकते हैं या अन्यथा उन धन का उपयोग कर सकते हैं जो उन्हें अपने भंडार के लिए अलग रखना चाहिए, वे कुछ संभावित मुनाफे से चूक जाते हैं। हालांकि, भंडार रखने से निवेशकों को और अधिक विश्वास हो सकता है कि एक बीमाकर्ता एक भालू बाजार या अन्य वित्तीय आपदा का सामना करने के लिए एक ठोस स्थिति में है। कुछ बीमा कंपनियां अपनी वैधानिक आरक्षित आवश्यकताओं से परे जाती हैं और अतिरिक्त पूंजी को अलग करती हैं, जिन्हें अक्सर गैर-वैधानिक भंडार या स्वैच्छिक भंडार कहा जाता है।
अन्य वित्तीय संस्थान, जैसे कि बैंक भी आरक्षित आवश्यकताओं के अधीन हैं, जिन्हें संघीय स्तर पर निर्धारित किया जा सकता है।
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