स्टॉक एनालिस्ट की रेटिंग खरीदें, बेचें और होल्ड करें

एक राय तक पहुंचने के लिए और एक कवर सुरक्षा के मूल्य और अस्थिरता का संचार करने के लिए, विश्लेषकों ने सार्वजनिक वित्तीय वक्तव्यों पर शोध किया, कॉन्फ्रेंस कॉल पर सुनो और प्रबंधकों और एक कंपनी के ग्राहकों से बात करें, आमतौर पर निष्कर्ष के लिए आने के प्रयास में। अनुसंधान रिपोर्ट।

विश्लेषक सार्वजनिक वित्तीय विवरणों पर शोध करते हैं, सम्मेलन कॉल पर सुनते हैं और प्रबंधकों और एक कंपनी के ग्राहकों से बात करते हैं। अंततः, कंपनी के प्रदर्शन में इस सभी जांच के माध्यम से, विश्लेषक यह तय करता है कि स्टॉक "खरीदना, बेचना, " पकड़ है या नहीं।

रेटिंग का पैमाना

हालांकि, विश्लेषक रेटिंग स्केल "खरीद, पकड़ो और बेचो" के पारंपरिक वर्गीकरण की तुलना में एक पेचीदा मामला है। निम्नलिखित चार्ट में विस्तृत विभिन्न बारीकियों में, प्रत्येक रेटिंग के लिए कई शब्द शामिल हैं ("बेचना" को "मजबूत बिक्री, " "खरीदें" "मजबूत खरीद" के रूप में भी जाना जा सकता है), साथ ही साथ कुछ जोड़े भी। नई शर्तें: अंडरपरफॉर्म और आउटपरफॉर्म।

इसे बंद करने के लिए, प्रत्येक फर्म एक ही रेटिंग योजना का पालन नहीं करती है: एक फर्म के लिए "आउटपरफॉर्म" दूसरे के लिए "खरीदना" हो सकता है और एक के लिए "बेचना" दूसरे के लिए "बाजार प्रदर्शन" हो सकता है। इस प्रकार, रेटिंग का उपयोग करते समय, प्रत्येक शब्द के पीछे के अर्थ को पूरी तरह से समझने के लिए, जारी करने वाले फर्म की रेटिंग पैमाने की समीक्षा करना उचित है।

चाबी छीन लेना

• प्रत्येक रेटिंग समूह की रेटिंग शैलियों को समझना महत्वपूर्ण है, क्योंकि कोई सार्वभौमिक रैंकिंग प्रणाली नहीं है।
• "खरीदें, पकड़ें और बेचें" अनुशंसा अर्थ उतने पारदर्शी नहीं हैं जितना कि वे पहले लगते हैं; पर्दे के पीछे शब्दों और अर्थों के बहुतायत मौजूद हैं।
• रेटिंग्स मौजूदा रणनीतियों के लिए एक उपकरण के रूप में पूरक या उपयोग करने के लिए हैं, न कि उन्हें बनाने के लिए एक आधार के रूप में।
• रेटिंग कंपनियों से स्वतंत्र होती हैं, और विश्लेषकों के लिए कानूनी अड़चनें होती हैं, जिनके पास एक स्टॉक होता है, जिसमें उनकी रुचि होती है।

मूल बातें मानचित्रण

अभी के लिए, हम "बेचने, " "अंडरपरफॉर्म, " "होल्ड, " "आउटपरफॉर्म" और "खरीद" की पारंपरिक रेटिंग्स को विच्छेदित करें और मान लें कि प्रत्येक फर्म, चाहे कितनी भी प्रणाली क्यों न हो, इन पर वापस मैप कर सकती है।

• खरीदें: मजबूत खरीद के रूप में भी जाना जाता है और "अनुशंसित सूची में।" कहने की जरूरत नहीं है, खरीदने के लिए एक विशिष्ट सुरक्षा खरीदने की सिफारिश है।
• बेचें: इसे मजबूत बिक्री के रूप में भी जाना जाता है, यह एक सुरक्षा को बेचने या एक परिसंपत्ति को नष्ट करने की सिफारिश है।
• होल्ड: सामान्य शब्दों में, होल्ड अनुशंसा वाली एक कंपनी को उसी गति से प्रदर्शन करने की उम्मीद की जाती है, जब तुलनीय कंपनियों या बाजार के साथ इन-लाइन होती है।
• अंडरपरफॉर्म: एक सिफारिश जिसका मतलब है कि एक शेयर से उम्मीद की जाती है कि वह समग्र शेयर बाजार के रिटर्न से थोड़ा बुरा कर सकता है। अंडरपरफॉर्म को "मध्यम बिक्री, " "कमजोर पकड़" और "कम वजन" के रूप में भी व्यक्त किया जा सकता है।
• आउटपरफॉर्म: इसे "मध्यम खरीद, " "संचित" और "अधिक वजन" के रूप में भी जाना जाता है। आउटपरफॉर्म एक विश्लेषक की सिफारिश है जिसका अर्थ है कि एक शेयर बाजार के रिटर्न की तुलना में थोड़ा बेहतर करने की उम्मीद करता है।

यदि आप वॉरेन बफेट की तरह निवेश कर रहे हैं, तो रिपोर्ट कंपनी को एक टिकाऊ प्रतिस्पर्धात्मक लाभ के साथ खोजने में सहायता कर सकती है, और यदि पीटर लिंच आपके नायक हैं, तो आपको कम पी / ई अनुपात, शेयर बायबैक या भविष्य की आय में वृद्धि के उम्मीदवार का गहराई से पता लग सकता है। रिपोर्ट की।

व्यक्तिगत होमवर्क और रणनीति के पूरक के लिए अनुसंधान रिपोर्ट और बाद की रेटिंग का उपयोग किया जाना चाहिए।

विश्लेषक रेटिंग और प्रदर्शन के वास्तविक-विश्व उदाहरण

विश्लेषक रेटिंग को सही मायने में समझने के लिए, उनकी सटीकता का अनुमान लगाना अनिवार्य है। नीचे तीन महत्वपूर्ण कंपनियों के जीवन में तीन महत्वपूर्ण क्षण हैं और विश्लेषकों ने अपने प्रभावशाली लिफ्ट-ऑफ, या निराशाजनक प्रत्यारोपण से पहले रेटिंग की है, यह देखने के लिए कि क्या विश्लेषकों ने इसे सही पाया।

एक दौर: कोका-कोला

कोका-कोला कंपनी (KO) दुनिया की सबसे बड़ी गैर-पेय पेय कंपनी है।

द क्रॉनिक मोमेंट
2010 के जुलाई से शुरू, कोक में एक बुलबुले पर बुलबुले, 31 दिसंबर, 2010 को $ 50.05 से $ 65.77 तक बढ़ते हुए, 31% की वृद्धि, एक नए पांच साल के उच्च स्तर पर पहुंच गया।

विश्लेषक की सिफारिश
4 मार्च, 2010 को, UBS ने कोक के लिए अपनी सिफारिश को "तटस्थ" से "खरीद" में अपग्रेड किया।

निष्कर्ष: विश्लेषक के लिए एक स्कोर!

राउंड टू: स्टारबक्स

स्टारबक्स (SBUX) दुनिया को 17, 000 से अधिक कंपनी के स्वामित्व वाली और लाइसेंस प्राप्त दुकानों की वैश्विक श्रृंखला के माध्यम से कैफीनयुक्त रखता है।

द क्रॉनिक मोमेंट
31 अक्टूबर, 2006 से 30 नवंबर, 2008 तक, स्टारबक्स $ 38.35 से $ 8.93 तक प्लमसेट - 77% गिरावट। ड्रॉप के इस दोहरे शॉट को आंशिक रूप से मंदी के दबावों पर दोषी ठहराया जा सकता है, लेकिन कंपनी पूरे भुना हुआ अति-विस्तार से भी पीड़ित है।

विश्लेषक की सिफारिश
विश्लेषकों की सिफारिशों की एक निहत सामने आई कि फ्रीडमैन बिलिंग्स, यूबीएस और रॉबर्ट डब्ल्यू बेयर्ड से गिरावट और सर्दियों। फ्रीडमैन और बेयर्ड दोनों ने "आउटपरफॉर्म" की रेटिंग के साथ कवरेज शुरू किया। केवल UBS ने 10 अक्टूबर, 2006 को स्टॉक को "खरीदने" से "तटस्थ" तक डाउनग्रेड किया, लेकिन दो महीने बाद उन्होंने "खरीद" में अपग्रेड किया।

निष्कर्ष: निशान छूट गया।

तीन दौर: Apple

Apple Inc. (AAPL) उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक उपकरणों को डिजाइन करता है, जिसमें व्यक्तिगत कंप्यूटर (मैक), टैबलेट (iPad), फोन (iPhone) और पोर्टेबल म्यूजिक प्लेयर (iPod) शामिल हैं।

द क्रॉनिक मोमेंट
9 दिसंबर, 1998 को शुरू होने वाले, 31 मार्च, 2000 को Apple स्टॉक 7.91 डॉलर (तत्कालीन) के निचले स्तर से $ 33.95 पर चढ़ना शुरू कर देता है।

विश्लेषक की सिफारिश
1998 की गिरावट के दौरान, दो फर्म, बियर स्टर्न्स और जेपी मॉर्गन ने अपनी सिफारिशों को "खरीद, " रॉबर्ट कोहेन को "तटस्थ" में अपग्रेड किया और तीन अन्य ने दो "होल्ड, " एक "खरीदें" और एक के साथ कवरेज शुरू की। "तटस्थ।" घर में स्कोर रखने वालों के लिए, यह तीन खरीद, दो धारण और दो न्यूट्रल हैं।

निष्कर्ष: टाई रनर या इस मामले में, विश्लेषकों के पास जाता है। हालांकि सभी "खरीदें" बैंडवागन पर नहीं कूदते हैं, कोई भी "बेचता नहीं" बुदबुदाती है और कुल मिलाकर, रेटिंग ने खरीद पक्ष को तिरछा कर दिया है। इसलिए, लाभ, विश्लेषकों।