अपंजीकृत शेयर

अनरजिस्टर्ड शेयर क्या हैं

अपंजीकृत शेयर (जिसे प्रतिबंधित स्टॉक भी कहा जाता है) प्रतिभूतियां हैं जो प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ पंजीकृत नहीं हैं। वे आमतौर पर निजी प्लेसमेंट, रेगुलेशन डी प्रसाद और कर्मचारी स्टॉक लाभ योजनाओं के माध्यम से जारी किए जाते हैं, पेशेवर सेवाओं के लिए मुआवजे के रूप में या एक स्टार्टअप कंपनी के वित्तपोषण के बदले। उदाहरण के लिए, एक निजी तौर पर आयोजित कंपनी अपने अधिकारियों और बोर्ड के सदस्यों को अपंजीकृत शेयरों को उनके मुआवजा पैकेज के हिस्से के रूप में जारी कर सकती है।

ब्रेकिंग डाउन अनरजिस्टर्ड शेयर

पंजीकृत प्रतिभूतियों की तुलना में अपंजीकृत शेयरों में कम निवेशक सुरक्षा और विभिन्न जोखिम हैं। नतीजतन, कंपनियां केवल "योग्य निवेशकों" को अपंजीकृत शेयर बेच सकती हैं। योग्य निवेशक उच्च-निवल-मूल्य ($ 1 मिलियन या अधिक) और / या उच्च-आय (प्रति वर्ष 200, 000 डॉलर या अधिक, व्यक्तियों के लिए $ 300, 000 प्रति वर्ष या अधिक विवाहित जोड़ों के लिए) से युक्त होते हैं, निवेशक जो SEC ऐसे निवेश करने के लिए पर्याप्त समझदार होते हैं । पूर्व में, अनरजिस्टर्ड शेयरों की याचना या विज्ञापन करना प्रतिबंधित था, लेकिन 2013 में, एसईसी ने जम्पस्टार्ट आवर बिजनेस स्टार्टअप्स (जॉब्स) अधिनियम के एक भाग के रूप में नियम 506 (सी) को अपनाया, जिससे कुछ अपंजीकृत प्रतिभूतियों को प्रतिभूतिकरण और विज्ञापन देने की अनुमति मिली।

अपंजीकृत शेयरों की बिक्री को आमतौर पर एक गुंडागर्दी माना जाता है, लेकिन इस नियम के अपवाद हैं।

एसईसी नियम 144 उन शर्तों को खारिज करता है जिनके तहत अपंजीकृत शेयर बेचे जा सकते हैं:

• उन्हें निर्धारित अवधि के लिए रखा जाना चाहिए।
• सुरक्षा के ऐतिहासिक प्रदर्शन के बारे में पर्याप्त सार्वजनिक जानकारी होनी चाहिए।
• बिक्री बकाया शेयरों के एक प्रतिशत से कम और पिछले चार सप्ताह के औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम के एक प्रतिशत से कम होनी चाहिए।
• किसी भी व्यापार पर लागू होने वाली सभी सामान्य व्यापारिक शर्तें पूरी होनी चाहिए।
• 500 से अधिक शेयरों या 10, 000 डॉलर से अधिक मूल्य की बिक्री को एसईसी के साथ पूर्व-भुगतान किया जाना चाहिए। इस स्थिति का अपवाद तब होता है जब विक्रेता उस कंपनी से संबद्ध नहीं होता है जिसने अपंजीकृत शेयर जारी किए हैं (और कम से कम तीन महीने से इसके साथ संबद्ध नहीं है) और एक वर्ष से अधिक के लिए शेयरों का स्वामित्व रखता है।

अपंजीकृत स्टॉक घोटाले

गैर-पंजीकृत प्रतिभूतियों के घोटालों के माध्यम से निवेशकों को लाभ नहीं दिया जा सकता है। ये घोटाले आम तौर पर बहुत कम जोखिम या उच्च रिटर्न के साथ खुद को निजी प्रसाद के रूप में विज्ञापित करते हैं। ये प्रसाद आम तौर पर अनचाहे आते हैं और सही होने के लिए बहुत अच्छे लगते हैं। निवेशक यह पता लगा सकते हैं कि किसी विशेष सुरक्षा को SEC के EDGAR डेटाबेस में ऑनलाइन देखकर पंजीकृत किया गया है या नहीं। औसत निवेशक द्वारा स्टॉक किए गए स्टॉक सभी पंजीकृत हैं।

एसईसी की सिफारिश है कि निवेशकों को संभावित धोखाधड़ी के इन सामान्य संकेतों में से कुछ के लिए तलाश करनी चाहिए जब एक अपंजीकृत पेशकश में निवेश करने पर विचार करें।

1. कम या कोई जोखिम नहीं के साथ उच्च रिटर्न का दावा
2. अपंजीकृत निवेश पेशेवरों
3. आक्रामक बिक्री रणनीति
4. बिक्री दस्तावेजों के साथ समस्याएं
5. निवल मूल्य या आय पर कोई आवश्यकता नहीं
6. केवल एक विक्रेता शामिल होने लगता है
7. शाम या आभासी कार्यालय
8. कंपनी अच्छी स्थिति में नहीं है या सूचीबद्ध नहीं है
9. अनचाही निवेश पेशकश
10. प्रबंधन या प्रमोटरों की संदिग्ध या असत्य आत्मकथाएँ

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संबंधित शर्तें

एसईसी अनुसूची 13 डी एसईसी अनुसूची 13 डी एक रिपोर्ट है कि निवेशकों को एक कंपनी में पांच प्रतिशत से अधिक शेयरों के स्वामित्व के एसईसी को सूचित करने के लिए फाइल करना चाहिए। अधिक एसईसी फॉर्म 144: सिक्योरिटीज की प्रस्तावित बिक्री की सूचना एसईसी फॉर्म 144: सिक्योरिटीज की प्रस्तावित बिक्री की सूचना विशिष्ट परिस्थितियों में उस कंपनी के स्टॉक को बेचने का आदेश देते समय प्रतिभूति और विनिमय आयोग या एसईसी के साथ दायर की जाती है। अधिक नियम 144A नियम 144A एक एसईसी नियम है जो योग्य संस्थागत खरीदारों को व्यापार करने की अनुमति देने के लिए निजी तौर पर रखी गई प्रतिभूतियों पर दो साल की होल्डिंग अवधि की आवश्यकता को संशोधित करता है। अधिक योग्य संस्थागत क्रेता (क्यूआईबी) परिभाषा एक निवेशक को एक योग्य संस्थागत खरीदार (क्यूआईबी) करार दिया जाता है, अगर उन्हें गैर-परिष्कृत निवेशकों की तुलना में कम नियामक संरक्षण की आवश्यकता होती है। अधिक नियम 144 नियम 144 एक एसईसी नियम है जो उन शर्तों को निर्धारित करता है जिनके तहत प्रतिबंधित, अपंजीकृत और नियंत्रण प्रतिभूतियों को बेचा जा सकता है। अधिक किंवदंती एक किंवदंती स्टॉक सर्टिफिकेट पर एक बयान है जो स्टॉक के हस्तांतरण पर प्रतिबंध है, अक्सर अपंजीकृत प्रतिभूतियों के लिए एसईसी आवश्यकताओं के कारण। अधिक साथी लिंक