मोहरा सीईओ: द फ्यूचर ऑफ एडवाइस ह्यूमन है

दबाव के बावजूद कि उनकी कंपनी ने वित्तीय सलाह उद्योग पर जोर दिया है, मोहरा सीईओ टिम बकले का मानना ​​है कि भविष्य मानव है।

यह बकले और बैरन की रेशमा कपाड़िया के बीच एक व्यापक साक्षात्कार से प्राप्त हुआ है। बकले, जिन्होंने कंपनी के मुख्य निवेश अधिकारी के रूप में सेवा करने के बाद जनवरी 2018 में मोहरा की कमान संभाली थी, का मानना ​​है कि, जबकि शुल्क दबाव निवेश उत्पादों के मार्जिन को निचोड़ना जारी रखेगा, प्रौद्योगिकी मनुष्यों को प्रतिस्थापित नहीं करेगी।

यह उन सलाहकारों के लिए अच्छी खबर है, जो पूर्व में अपनी रोटी और मक्खन के निवेश उत्पादों के आधुनिकीकरण के बारे में चिंता करते हैं। कुछ समय के लिए सलाहकार व्यवसाय के मार्जिन में तकनीकी परिवर्तन शून्य हो गया है। हालाँकि, बकली जोरदार है कि दीर्घकालिक प्रभाव सकारात्मक होगा: "सलाह उच्च गुणवत्ता होगी; इसका उपयोग करने में आसानी कहीं बेहतर होगी और लागत बहुत कम होगी। ”

आप कहते हैं कि आप विद्रोह चाहते हैं

बकले इस बात को उजागर करने के लिए सावधान थे कि मशीन जो मूल्य प्रदान कर सकती है, उसकी एक सीमा है, लेकिन अंततः सलाहकारों की मदद करता है। "बहुत सारी चीजें जो कठिन थीं, और जहां एक सलाहकार अपने समय का 40% से 50% खर्च करता था - जैसे कि एक जोखिम प्रोफ़ाइल का पता लगाना, कर-हानि कटाई - स्वचालित किया जा सकता है और तकनीक के साथ सस्ते में किया जाता है।"

उस सहेजे गए समय के परिणामस्वरूप, सलाहकार अपने ग्राहकों को बेहतर तरीके से जानने, वित्तीय नियोजन विषयों पर उनके साथ काम करने या अचानक बाजार की घटनाओं पर अपनी प्रतिक्रिया देने में मदद करने के लिए अधिक समय बिताने के लिए स्वतंत्र होंगे। "प्रौद्योगिकी के पास एक कठिन समय होगा जो किसी को यह तय करने में मदद करेगा कि किस दान का समर्थन करना है और कैसे, और एक कठिन समय संपत्ति की योजना बना रहा है जो एक बच्चे का समर्थन करना चाहता है जो एक वैज्ञानिक बनना चाहता है, और दूसरा वह जो व्यवसाय शुरू करना चाहता है।"

मोहरा ने सलाह के खेल में भी निवेश किया है। कंपनी ने वित्तीय सलाह के व्यक्तिगत सूट के साथ अपने निष्क्रिय निवेश कोष की सराहना की। मोहरा व्यक्तिगत सलाहकार सेवा (PAS) निवेश करने के लिए $ 50, 000 के साथ निवेशकों के लिए व्यक्तिगत वित्तीय सलाह का एक पूरा सूट प्रदान करता है। फाइनेंशियल टाइम्स के अनुसार, जनवरी 2018 तक, यह सेवा वैश्विक स्तर पर रॉबडविवि का सबसे बड़ा प्रदाता था।

फीस तेजी से गिरना

प्रतियोगियों द्वारा हाल ही में कुछ छींकने के बावजूद, मोहरा ने लंबे समय तक ड्राइव को कम फीस की ओर ले जाया है। 1974 में जॉन (जैक) बोगल द्वारा स्थापित, कंपनी का प्रमुख उत्पाद, वनगार्ड 500, खुदरा ग्राहकों के लिए सूचकांक निवेश की लोकप्रियता को बढ़ाने में मदद करता है। कंपनी ने अपने सूचकांक कोष कारोबार को ईटीएफ में बढ़ाया और अब एयूएम द्वारा दूसरा सबसे बड़ा संपत्ति प्रबंधक है।

यहां तक ​​कि जब यह सक्रिय निवेश की बात आती है, जहां मोहरा अभी भी संपत्ति में $ 1 ट्रिलियन का प्रबंधन करता है, बकले को कम निवेश प्रबंधन लागत के लिए प्रेस करने के लिए जल्दी था: "हमारे फंडों को देखें और आप पाएंगे कि वे अपनी परिसंपत्ति-भारित बेंचमार्क को 80 से 120 आधार अंकों तक बढ़ा देंगे। 10- या 15-वर्ष की अवधि में। लेकिन अगर हम उन पर एक उद्योग का औसत खर्च डालते हैं, तो वह सब गायब हो जाएगा। ”

हालांकि, इस बात पर अमल करते हुए कि वंगार्ड अपने सलाह मॉडल पर दोगुना हो गया है। जबकि 2016 में कंपनी को तेजी से विकास के कारण सर्विसिंग में कुछ अड़चनें थीं, यह सेवा की ओर से निवेश बढ़ा है और अपने सलाह मॉडल में संपत्ति डालना जारी रखेगा। जब यह अगले मंदी की बात आती है, तो बकले संकोच नहीं करते हैं: “हम यह सुनिश्चित करने पर भरोसा करते हैं कि ग्राहक मंदी के आगे अच्छी तरह से शिक्षित हैं और अनुशासित रहते हैं। हमारा ग्राहक व्यवहार प्रभावशाली रहा है। फरवरी में अस्थिरता में, जिन लोगों ने लेन-देन किया वे शुद्ध खरीदार थे। "

हालांकि मोहरा कम शुल्क वाले पैक का नेतृत्व करता है, लेकिन प्रतिस्पर्धी इसकी ऊँची एड़ी के जूते पर झपकी लेना जारी रखेंगे। इसके बावजूद, बकले को यकीन है कि उसका दृष्टिकोण प्रबल होगा। "हमें अपने डिजिटल अनुभव में निवेश करते रहना होगा और ड्राइविंग लागत कम रखनी होगी।"