क्या एक अच्छा व्यय अनुपात माना जाता है?

एक व्यय अनुपात वह रकम है जो कंपनियां म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) का प्रबंधन करने के लिए निवेशकों से वसूलती हैं। व्यय अनुपात फंड के सभी प्रबंधन शुल्क और परिचालन लागत का प्रतिनिधित्व करता है। व्यय अनुपात की गणना फंड के भीतर सभी परिसंपत्तियों के लिए औसत कुल डॉलर मूल्य से म्यूचुअल फंड के परिचालन खर्चों को विभाजित करके की जाती है।

चाबी छीन लेना

• एक व्यय अनुपात वह राशि है जो कंपनियां म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड का प्रबंधन करने के लिए निवेशकों से वसूलती हैं।
• एक अच्छा कम व्यय अनुपात आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो के लिए लगभग 0.5% से 0.75% माना जाता है, जबकि 1.5% से अधिक व्यय अनुपात उच्च माना जाता है।
• म्यूचुअल फंड खर्च अनुपात आमतौर पर ईटीएफ के लिए व्यय अनुपात से अधिक होता है।
• निष्क्रिय सूचकांक निधि के लिए, विशिष्ट अनुपात लगभग 0.2% है।

उच्च और निम्न अनुपात

कई कारक निर्धारित करते हैं कि व्यय अनुपात अपेक्षाकृत अधिक है या कम है। हालांकि, एक अच्छा कम व्यय अनुपात आमतौर पर एक सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो के लिए लगभग 0.5% से 0.75% माना जाता है, जबकि 1.5% से अधिक व्यय अनुपात उच्च माना जाता है।

ईटीएफ के लिए खर्च अनुपात की तुलना में म्युचुअल फंड का खर्च अनुपात आमतौर पर अधिक होता है। ETF को निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है और S & P 500 जैसे सूचकांक में बेंच दिया जाता है। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होता है, जिससे प्रतिभूतियों को खरीदा और बेचा जाता है।

म्युचुअल फंड ईटीएफ की तुलना में अधिक व्यय अनुपात ले जाते हैं क्योंकि उन्हें अधिक मानव प्रबंधन की आवश्यकता होती है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड के लिए औसत व्यय अनुपात 0.5% और 1.0% के बीच है और आमतौर पर 2.5% से अधिक नहीं होता है, हालांकि कुछ फंड अनुपात अधिक हो गए हैं। निष्क्रिय सूचकांक निधि के लिए, विशिष्ट अनुपात लगभग 0.2% है।

व्यय अनुपात को प्रभावित करने वाले कारक

विभिन्न प्रकार के फंडों के बीच खर्च में काफी अंतर हो सकता है। निवेश की श्रेणी, निवेश की रणनीति और फंड का आकार सभी व्यय अनुपात को प्रभावित कर सकते हैं। कम संख्या में संपत्ति वाला एक फंड आमतौर पर लागत को कवर करने के लिए सीमित फंड बेस के कारण अधिक व्यय अनुपात होता है।

अंतरराष्ट्रीय फंडों में उच्च परिचालन व्यय हो सकते हैं यदि उन्हें कई देशों में स्टाफ की आवश्यकता होती है। औसत व्यय अनुपात 1.25% के साथ, लार्ज-कैप फंड आमतौर पर स्मॉल-कैप फंडों की तुलना में कम महंगे होते हैं, जो औसत 1.4% है।

फंड का खर्च निवेशक की लाभप्रदता में महत्वपूर्ण अंतर ला सकता है। यदि कोई फंड 5% की कुल वार्षिक रिटर्न का एहसास करता है, लेकिन खर्चों को घटाता है, जो कुल 2% है, तो फंड का 40% रिटर्न फीस से ऑफसेट होता है। इसलिए, निवेशकों को फंडों पर शोध करते समय खर्चों की तुलना करनी चाहिए। निवेशक फंड प्रॉस्पेक्टस में फंड के खर्च का पता लगा सकते हैं या वित्तीय वेबसाइटों पर सूचीबद्ध कर सकते हैं।

कैसे इंडेक्स फंड्स ने लोअर एक्सपेंसेस के लिए मार्ग प्रशस्त किया

जैसा कि इंडेक्स फंड अधिक लोकप्रिय हो गए हैं, उन्होंने कम व्यय अनुपात को प्रोत्साहित किया है। इंडेक्स फंड एक निर्दिष्ट वित्तीय बाजार सूचकांक पर रिटर्न को दोहराते हैं। इस प्रकार के निवेश को निष्क्रिय माना जाता है, और पोर्टफोलियो प्रबंधक अपने लक्ष्य सूचकांक में प्रतिभूतियों के एक प्रतिनिधि नमूने को खरीदते और रखते हैं।

इस प्रकार, इंडेक्स फंड में औसत-औसत व्यय अनुपात होता है। इसके विपरीत, सक्रिय प्रबंधन के तहत, प्रबंधक सेक्टर या प्रतिभूतियों के संपर्क को बढ़ा या घटा सकते हैं, और वे स्टॉक या बॉन्ड पर महत्वपूर्ण शोध कर सकते हैं। इस अतिरिक्त काम का मतलब है कि सक्रिय प्रबंधन के तहत निवेश अधिक महंगा है।

इंडेक्स म्यूचुअल फंड में भी कम व्यय अनुपात होता है, क्योंकि वे बड़े कैप-फंड फंडों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जो कि यूएस लार्ज-कैप इंडेक्स को लक्षित करते हैं, जैसे एस एंड पी 500। सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो, दूसरी ओर, अलग-अलग बाजार पूंजीकरण वाले शेयरों को शामिल कर सकते हैं, अंतरराष्ट्रीय कंपनियों के शेयर हो सकते हैं, और विशेष क्षेत्रों से हो सकते हैं, इसलिए परिसंपत्तियों के प्रबंधन के लिए अधिक विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है।

एक सामान्य नियम के रूप में, बड़ी कंपनियों में निवेश करने वाले म्यूचुअल फंड का खर्च अनुपात 1% से अधिक नहीं होना चाहिए, जबकि छोटी कंपनियों या अंतरराष्ट्रीय शेयरों पर ध्यान केंद्रित करने वाले फंड का खर्च अनुपात 1.25% या उससे कम होना चाहिए।