सीएफडी का एक परिचय

अंतर का अनुबंध (सीएफडी) यूरोपीय व्यापारियों और निवेशकों को अंतर्निहित परिसंपत्ति के मालिक के बिना मूल्य आंदोलन से लाभ का अवसर प्रदान करता है। ट्रेड एंट्री और एग्जिट के बीच एसेट मूवमेंट द्वारा गणना की जाने वाली यह अपेक्षाकृत सरल सुरक्षा है, जो एसेट के अंतर्निहित मूल्य पर विचार किए बिना केवल मूल्य परिवर्तन की गणना करता है। यह क्लाइंट और ब्रोकर के बीच एक अनुबंध के माध्यम से पूरा किया जाता है, और किसी भी स्टॉक, विदेशी मुद्रा, कमोडिटी या वायदा विनिमय का उपयोग नहीं करता है। ट्रेडिंग सीएफडी कई प्रमुख लाभ प्रदान करते हैं जिन्होंने पिछले एक दशक में उपकरणों की अत्यधिक लोकप्रियता बढ़ाई है।

कैसे एक CFD काम करता है

यदि किसी शेयर की $ 25.26 की कीमत है और व्यापारी 100 शेयर खरीदता है, तो लेनदेन की लागत $ 2, 526 से अधिक कमीशन और शुल्क है। इस व्यापार के लिए 50% मार्जिन खाते में पारंपरिक ब्रोकर में कम से कम $ 1, 263 की आवश्यकता होती है, जबकि CFD ब्रोकर को पूर्व में सिर्फ 5% मार्जिन या $ 126.30 की आवश्यकता होती है। एक सीएफडी व्यापार लेनदेन के समय प्रसार के आकार के बराबर नुकसान दिखाएगा, अगर प्रसार 5 सेंट है, तो स्टॉक को टूटे हुए मूल्य को हिट करने की स्थिति के लिए 5 सेंट हासिल करने की आवश्यकता है। यदि आप स्टॉक का एकमुश्त स्वामित्व रखते हैं तो आपको 5-प्रतिशत का लाभ होगा, लेकिन एक कमीशन का भुगतान किया होगा और एक बड़ा पूंजी परिव्यय लगाया जाएगा।

यदि स्टॉक पारंपरिक ब्रोकर खाते में $ 25.76 की बोली मूल्य पर रैलियां करता है, तो इसे $ 50 के लाभ या $ 50 / $ 1263 = 3.95% के लाभ के लिए बेचा जा सकता है। हालाँकि, जब राष्ट्रीय एक्सचेंज इस मूल्य पर पहुँचता है, तो CFD बोली मूल्य केवल $ 25.74 हो सकता है। सीएफडी लाभ कम होगा क्योंकि व्यापारी को बोली मूल्य पर बाहर निकलना होगा और प्रसार नियमित बाजार की तुलना में बड़ा होगा। इस उदाहरण में, CFD व्यापारी $ 48 या $ 48 / $ 126.30 = 38% निवेश पर रिटर्न कमाता है। सीएफडी ब्रोकर को व्यापारी को उच्च प्रारंभिक मूल्य पर खरीदने की आवश्यकता हो सकती है, उदाहरण के लिए $ 25.28। फिर भी, CFD व्यापार पर अर्जित $ 46 से $ 48 शुद्ध लाभ को दर्शाता है, जबकि $ 50 का लाभ स्टॉक को सीधे रखने से कमीशन या अन्य शुल्क शामिल नहीं होते हैं, CFD व्यापारी की जेब में अधिक पैसा डालते हैं।

अंतर के लिए अनुबंध (सीएफडी)

फायदे:

उच्चतर उत्तोलन

सीएफडी पारंपरिक ट्रेडिंग की तुलना में अधिक लाभ प्रदान करते हैं। CFD बाजार में मानक उत्तोलन विनियमन के अधीन है। यह एक बार 2% मार्जिन (50: 1 लीवरेज) जितना कम था; लेकिन अब 3% की सीमा में सीमित है (30: 1 लीवरेज) 50% (2: 1 लीवरेज) तक जा सकता है। कम मार्जिन आवश्यकताओं का मतलब व्यापारी / निवेशक के लिए कम पूंजी परिव्यय, और अधिक से अधिक संभावित रिटर्न। हालांकि, लीवरेज बढ़ने से नुकसान भी बढ़ सकता है।

एक मंच से ग्लोबल मार्केट एक्सेस

कई सीएफडी दलाल दुनिया के सभी प्रमुख बाजारों में उत्पादों की पेशकश करते हैं, जो घड़ी की पहुंच के आसपास की अनुमति देते हैं।

नो शॉर्टिंग रूल्स या बोरिंग स्टॉक

कुछ बाजारों में ऐसे नियम होते हैं जो शॉर्टिंग पर रोक लगाते हैं, व्यापारी को शॉर्ट बेचने से पहले इंस्ट्रूमेंट उधार लेने की आवश्यकता होती है या शॉर्ट और लॉन्ग पोजीशन के लिए अलग-अलग मार्जिन की आवश्यकता होती है। सीएफडी उपकरणों को किसी भी समय उधार लेने की लागत के बिना छोटा किया जा सकता है क्योंकि व्यापारी अंतर्निहित संपत्ति का मालिक नहीं है।

बिना किसी शुल्क के व्यावसायिक निष्पादन

सीएफडी ब्रोकर पारंपरिक दलालों जैसे स्टॉप, लिमिट्स और आकस्मिक ऑर्डर जैसे "वन कैंसेल्स द अदर" और "इफ डन" जैसे कई ऑर्डर ऑर्डर देते हैं। कुछ ब्रोकर गारंटीकृत स्टॉप की पेशकश करते हैं जो सेवा के लिए शुल्क लेते हैं या किसी अन्य तरीके से लागत वसूलते हैं। जब व्यापारी प्रसार का भुगतान करता है तो दलाल पैसा कमाते हैं और अधिकांश किसी भी तरह का कमीशन या शुल्क नहीं लेते हैं। खरीदने के लिए, एक व्यापारी को पूछ मूल्य का भुगतान करना होगा, और बेचने / कम करने के लिए, व्यापारी को बोली मूल्य का भुगतान करना होगा। यह प्रसार अंतर्निहित परिसंपत्ति की अस्थिरता के आधार पर छोटा या बड़ा हो सकता है और फिक्स्ड स्प्रेड अक्सर उपलब्ध होते हैं।

कोई दिन ट्रेडिंग आवश्यकताएँ

कुछ बाजारों को दिन के व्यापार के लिए न्यूनतम मात्रा में पूंजी की आवश्यकता होती है, या कुछ खातों के भीतर किए जाने वाले दिन के ट्रेडों की सीमा पर जगह की आवश्यकता होती है। सीएफडी बाजार इन प्रतिबंधों से बाध्य नहीं है और सभी खाताधारक चाहें तो व्यापार कर सकते हैं। खाते अक्सर 1, 000 डॉलर से कम के लिए खोले जा सकते हैं, हालांकि $ 2, 000 और $ 5, 000 सामान्य न्यूनतम जमा आवश्यकताएं हैं।

ट्रेडिंग अवसर की विविधता

वर्तमान में ब्रोकर स्टॉक, इंडेक्स, ट्रेजरी, मुद्रा, सेक्टर और कमोडिटी सीएफडी की पेशकश करते हैं ताकि विभिन्न वित्तीय वाहनों में सट्टेबाज एक्सचेंजों के विकल्प के रूप में सीएफडी का व्यापार कर सकें।

नुकसान

ट्रेडर्स स्प्रेड का भुगतान करते हैं

जबकि सीएफडी पारंपरिक बाजारों के लिए एक आकर्षक विकल्प प्रदान करते हैं, वे संभावित नुकसान भी पेश करते हैं। एक के लिए, प्रविष्टियों और निकास पर प्रसार का भुगतान करने से छोटी चाल से लाभ की संभावना समाप्त हो जाती है। प्रसार अंतर्निहित सुरक्षा की तुलना में थोड़ी मात्रा में जीतने वाले ट्रेडों को कम कर देता है और थोड़ी मात्रा में नुकसान बढ़ाएगा। इसलिए, जबकि पारंपरिक बाजार व्यापारी को फीस, विनियमों, आयोगों और उच्च पूंजी आवश्यकताओं के लिए उजागर करते हैं, सीएफडी व्यापारियों को प्रसार लागतों से लाभान्वित करता है।

कमजोर उद्योग विनियमन

यह भी ध्यान दें कि सीएफडी उद्योग अत्यधिक विनियमित नहीं है और दलाल की विश्वसनीयता सरकार के खड़े होने या तरलता के बजाय प्रतिष्ठा, दीर्घायु और वित्तीय स्थिति पर आधारित है। उत्कृष्ट सीएफडी ब्रोकर हैं, लेकिन खाता खोलने से पहले ब्रोकर की पृष्ठभूमि की जांच करना महत्वपूर्ण है।

जोखिम

सीएफडी ट्रेडिंग तेजी से आगे बढ़ रही है और इसे करीबी निगरानी की आवश्यकता है। तरलता जोखिम और मार्जिन हैं जिन्हें आपको बनाए रखने की आवश्यकता है; यदि आप मूल्यों में कटौती को कवर नहीं कर सकते हैं, तो आपका प्रदाता आपकी स्थिति को बंद कर सकता है, और आपको नुकसान से मिलना होगा चाहे जो भी अंतर्निहित संपत्ति का हो। उत्तोलन के जोखिम आपको अधिक संभावित लाभ के साथ ही अधिक संभावित नुकसान से भी अवगत कराते हैं। जबकि कई सीएफडी प्रदाताओं से स्टॉप लॉस सीमाएं उपलब्ध हैं, वे गारंटी नहीं दे सकते हैं कि आप नुकसान नहीं झेलेंगे, खासकर अगर बाजार बंद होने या तेज मूल्य आंदोलन हो। ट्रेडों में अंतराल के कारण निष्पादन जोखिम भी हो सकता है। आंशिक रूप से इन कारणों से, वे प्रतिबंधित हैं और अमेरिका में निवासियों के लिए अनुपलब्ध हैं

तल - रेखा

सीएफडी ट्रेडिंग के लाभों में कम मार्जिन की आवश्यकताएं, वैश्विक बाजारों तक आसान पहुंच, कोई शॉर्टिंग या डे ट्रेडिंग नियम और बहुत कम या कोई शुल्क शामिल नहीं हैं। हालांकि, उच्च उत्तोलन होने पर होने वाले नुकसान को बढ़ाता है, और प्रवेश करने और बाहर निकलने के लिए प्रसार का भुगतान करने के लिए बड़े मूल्य आंदोलनों के नहीं होने पर महंगा हो सकता है। दरअसल, यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार प्राधिकरण (ESMA) ने खुदरा निवेशकों की सुरक्षा के लिए CFDs पर प्रतिबंध लगा दिया है।