होम डिपो की कमाई गिरने के बावजूद अधिक गिरावट

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

होम डिपो इंक। (एचडी) स्टॉक 2018 में पहले से ही लगभग 7% कम है और तकनीकी विश्लेषण से पता चलता है कि यह 6% कम हो सकता है। कंपनी के लिए मंदी का दृष्टिकोण बेहतर-से-अपेक्षित दूसरी तिमाही के परिणाम पोस्ट करने के बावजूद आता है।

कंपनी ने तिमाही के लिए शीर्ष और नीचे दोनों लाइनों पर बाजी मार ली, लेकिन 2019 में आय बढ़ने के अनुमान के साथ उभरते मुद्दे झूठ हो सकते हैं। इसके अतिरिक्त, व्यापक एस एंड पी 500 इंडेक्स की तुलना में गृह सुधार कंपनी के शेयर पहले से ही कीमत हैं। एचडी स्टॉक पर फॉरवर्ड प्राइस / अर्निंग मल्टीपल 19 है जबकि एसएंडपी 500 17.6 है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: 4 उपभोक्ता स्टॉक जो कि नए प्रतिफल को कम कर सकते हैं ।)

कमजोर तकनीकी चार्ट

होम डिपो का स्टॉक 193 डॉलर के आसपास तकनीकी सहायता से गिरने के कगार पर है। ऐसा होने पर, स्टॉक अपनी मौजूदा कीमत 193 डॉलर से 182.25 डॉलर के आसपास लगभग 6% गिर सकता है। तकनीकी चार्ट भी एक मंदी तकनीकी उलटाव पेश कर रहा है जिसे सिर और कंधों के रूप में जाना जाता है - यह भी, शेयर गिरने का सुझाव देता है।

मध्य जून के बाद से वॉल्यूम के स्तर में लगातार गिरावट दर्ज की गई थी, लेकिन हाल ही में शेयरों में गिरावट आई है, क्योंकि अधिक विक्रेताओं का सुझाव है कि स्टॉक में शामिल हो रहे हैं। इसके अतिरिक्त, सापेक्ष शक्ति सूचकांक निम्न प्रवृत्ति को जारी रखता है और अभी तक 30 से नीचे ओवरसोल्ड स्तरों को हिट करना है, यह सुझाव देते हुए कि स्टॉक में गिरावट आई है।

एक समस्या यह है कि स्टॉक फेस अगले साल आय में वृद्धि की एक धीमी गति है। 2018 के लिए आय वर्तमान में लगभग 27% बढ़ने की उम्मीद है, लेकिन फिर विकास अगले साल सिर्फ 8% तक धीमा होने का अनुमान है। राजस्व दृष्टिकोण 2018 में लगभग 7% बढ़ने का अनुमान के साथ, अगले साल केवल 4% तक धीमा होने से पहले, राजस्व दृष्टिकोण बहुत बेहतर नहीं है।

HD वार्षिक ईपीएस YCharts द्वारा डेटा का अनुमान लगाता है

बुलंद मूल्य

धीमी गति से विकास एक शेयर ट्रेडिंग के लिए 19 बार एक साल के आगे के अनुमानों के लिए एक समस्या है। यह उस समय और भी पेचीदा हो जाता है जब व्यापक S & P 500 18 साल के एक साल के अनुमान से कम पर कारोबार कर रहा हो। अपने ऐतिहासिक मूल्यांकन की तुलना करते समय स्टॉक सस्ता भी नहीं है, जो कि 2015 के बाद से 16 और 23 के बीच है। वास्तव में, 2016 के मध्य से 2017 के अंत तक, पीई ने कभी भी 19.5 से अधिक कारोबार नहीं किया।

YCharts द्वारा मौलिक चार्ट डेटा

अभी के लिए, निवेशकों को मौजूदा तिमाही परिणामों से परे अच्छी तरह से देखा जा सकता है। खुद से पूछ रहा है कि क्या कंपनी अपने मौजूदा मूल्यांकन का भुगतान करने के औचित्य के लिए आने वाले वर्षों में पर्याप्त विकास दे पाएगी। कम से कम तकनीकी चार्ट के आधार पर, शेयरों को अभी भी नीचे जाने की आवश्यकता हो सकती है, इससे पहले कि वे फिर से उच्चतर शुरू करें। (अधिक जानकारी के लिए, यह भी देखें: क्यों लोव्स स्टॉक होम डिपो पर गैप को बंद कर रहा है ।)

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।