आईबीएम ट्रेडर्स ने स्टॉक में 20% की गिरावट देखी

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

इंटरनेशनल बिज़नेस मशीन्स कार्पोरेशन (आईबीएम) को ऑप्शन मार्केट में ट्रेडिंग के आधार पर लगभग 20% गिरने और शेयरों के मौजूदा ट्रेडिंग पैटर्न का विश्लेषण करने के लिए सेट किया जा सकता है। स्टॉक के शेयर एक महत्वपूर्ण तकनीकी सहायता स्तर पर बैठते हैं, जबकि विकल्प व्यापारी स्टॉक फ़ॉल के शेयरों को अगले साल के जनवरी तक दांव पर लगा रहे हैं।

निवेशक राजस्व में गिरावट के वर्षों के बाद आईबीएम के लिए अपने व्यवसाय को चालू करने के लिए धैर्यपूर्वक इंतजार कर रहे हैं। हालांकि, विश्लेषकों के अनुसार राजस्व और कमाई का अनुमान है, कि चारों ओर मोड़ न केवल धीमी हो जाएगी, लेकिन यह भी लगभग न के बराबर है। यह उस सस्ती कमाई को 2019 की कमाई का लगभग 10.5 गुना से अधिक $ 14.22 प्रति शेयर का अनुमान बनाता है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: आईबीएम: फिर भी विकास के संकेतों की तलाश है ।)

बेयरिश ऑप्शन बेट्स

18 जनवरी, 2019 की लंबी स्ट्रैडल ऑप्शन रणनीति बताती है कि आईबीएम स्टॉक 145 स्ट्राइक प्राइस से लगभग 16.7% बढ़ सकता है या गिर सकता है। यह आईबीएम के शेयरों को $ 121 से $ 169 की ट्रेडिंग रेंज में रखता है। लेकिन 3, 600 कॉल के साथ कॉल आउटवेयर्स की संख्या ने खुले ब्याज के अनुबंधों को रखा, केवल 2, 670 कॉल कॉन्ट्रैक्ट्स। इसके अतिरिक्त, उस $ 135 की स्ट्राइक पर लगभग 4, 400 खुले ब्याज के अनुबंध होते हैं, और लगभग $ 7.20 के प्रति कॉन्ट्रैक्ट की लागत के साथ, यह बताता है कि स्टॉक की कीमत को भी तोड़ने के लिए $ 128 से नीचे गिरना होगा।

टेक्निकल ब्रेकडाउन नेयर्स

आईबीएम के शेयर भी एक महत्वपूर्ण तकनीकी ट्रेडिंग स्तर पर बैठे हैं और 2016 की शुरुआत में आगे बढ़ रहे हैं। क्या स्टॉक को $ 147.50 के समर्थन से नीचे गिरना चाहिए, स्टॉक अगले महत्वपूर्ण समर्थन स्तर पर गिरने से पहले $ 121 तक गिर सकता है। $ 149.25 के आसपास इसकी मौजूदा कीमत से लगभग 19%। (संबंधित पढ़ने के लिए, यह भी देखें: IBM की टर्नअराउंड स्टोरी हिट्स ए डेड एंड है ।)

विकास की ओर लौटें?

राजस्व में गिरावट के वर्षों के बाद, विश्लेषक 2019 और 2020 में प्रति वर्ष 1% से भी कम तक राजस्व का अनुमान लगा रहे हैं। लेकिन कमाई का दृष्टिकोण बहुत बेहतर नहीं है, 2019 में लगभग 2.7% की वृद्धि दर और 3.7% में 2020. यह आईबीएम की सस्ती एक साल की आगे की कमाई 10.5 से अधिक नहीं है।

YCharts द्वारा आईबीएम राजस्व (TTM) डेटा

लेकिन आईबीएम के शेयर में तेजी आनी चाहिए या अप्रैल के मध्य में आने वाले तिमाही नतीजों की तुलना में बेहतर होने की संभावना है, शेयर में संभावित गिरावट से बचना होगा। यह विकल्प दांव को असत्य और प्रत्यावर्तित करने के लिए प्रेरित कर सकता है। यह आईबीएम के लिए आगामी तिमाही परिणामों को महत्वपूर्ण बनाता है।

अभी के लिए, आईबीएम का स्टॉक टूटने के करीब है, विकल्प व्यापारियों, तकनीकी चार्ट और विश्लेषक अनुमानों के अनुसार आने वाले हफ्तों और महीनों में शेयरों में गिरावट का अनुमान है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।