रिफ़ाइनिंग रिस्क

पुनर्वित्त जोखिम क्या है?

जोखिम को पुनर्वित्त करना इस संभावना को संदर्भित करता है कि एक व्यक्ति या कंपनी उधारकर्ता के लिए महत्वपूर्ण समय पर नए ऋण के साथ एक ऋण दायित्व को बदलने में सक्षम नहीं होगा। जोखिम को पुनर्वित्त करने का आपका स्तर आपकी क्रेडिट रेटिंग से बहुत अधिक जुड़ा हुआ है। रिफ़ाइनिंग जोखिम से बचने के लिए, उधारकर्ता अपने ऋण को मज़बूती से चुकाने के लिए एक उधारकर्ता के इतिहास पर बहुत अधिक मूल्य देते हैं। हालांकि, बाहरी कारक- जैसे ब्याज दर की गतिविधियां और क्रेडिट बाजार की समग्र स्थिति - अक्सर उधारकर्ता की पुनर्वित्त की क्षमता में एक बड़ी भूमिका निभाते हैं।

यह मान लेना जोखिम भरा है कि आप अपने मौजूदा ऋण को कम ब्याज वाले कर्ज के साथ चुका पाएंगे क्योंकि ऐसा ऋण तब नहीं मिल सकता जब आपको इसकी आवश्यकता हो।

पुनर्वित्त जोखिम को समझना

पुनर्वित्त - ऋण की जगह जो नए ऋण के कारण आ रही है - दोनों व्यवसायों और व्यक्तियों के लिए आम है। पुनर्वित्त का एक प्रमुख कारण ब्याज लागत पर पैसा बचाना है। इसलिए आमतौर पर, आपको एक ब्याज दर वाले ऋण में पुनर्वित्त करने की आवश्यकता होती है जो आपकी मौजूदा दर से कम है। जोखिम यह है कि जब आपको इसकी आवश्यकता होती है तो आप ऐसा ऋण नहीं पा सकते हैं।

कोई भी कंपनी या व्यक्ति जोखिम को पुनर्वित्त करने का अनुभव कर सकता है - या तो क्योंकि उनकी अपनी क्रेडिट गुणवत्ता खराब हो गई है, या बाहरी परिस्थितियों के परिणामस्वरूप। फेड ने ब्याज दरों में वृद्धि की हो सकती है, उदाहरण के लिए, या क्रेडिट बाजार को कड़ा किया जा सकता है, और बैंक नए ऋण जारी नहीं कर रहे हैं।

एक इन्वेंट्री-आधारित व्यवसाय संचालन के एक पूरे वर्ष को खो सकता है यदि वित्तपोषण उन शर्तों पर अनुपलब्ध है जिसे इसे लाभ बनाने की आवश्यकता है। अधिकांश व्यवसाय उधारदाताओं और निवेशकों के साथ मिलकर काम करके अपने पुनर्वित्त जोखिम को सीमित करना चाहते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वे व्यवसाय की जरूरतों को समझते हैं।

पुनर्वित्त जोखिम में "जोखिम" की जांच करना

ऐसे कई तरीके हैं जिसमें एक व्यवसाय या व्यक्ति जो अपने ऋण को कवर करने के लिए पुनर्वित्त पर निर्भर करता है, वह इसके बजाय पैसे खो सकता है, जैसा कि निम्नलिखित परिदृश्य में वर्णित है।

लघु अवधि के ऋण में पुनर्वित्त जोखिम

एक घर बनाने वाली कंपनी अपनी परियोजनाओं को निधि देने के लिए बड़ी मात्रा में अल्पकालिक ऋण लेती है। कंपनी की रणनीति इस ऋण को नियमित रूप से नए ऋण के साथ बदलने की थी। इसने कई वर्षों तक अच्छा काम किया जब तक कि बैंकिंग संकट के कारण क्रेडिट बाजार अचानक से जब्त नहीं हो गए और बैंक कंपनी को कोई नया ऋण देने के लिए तैयार नहीं हुए। नतीजतन, बिल्डर को अपने मौजूदा अल्पकालिक ऋण दायित्वों को कवर करने के लिए जल्दी से पैसा जुटाने के लिए अपनी कुछ संपत्तियों को एक बड़े डिस्काउंट पर बेचने की जरूरत थी, जिसके परिणामस्वरूप वित्तीय नुकसान हुआ।

व्यक्तिगत बंधक में पुनर्वित्त जोखिम

उधारकर्ता अक्सर अप्रत्याशित जोखिम उठाते हैं जब वे मानते हैं कि वे भविष्य में किसी मौजूदा समायोज्य-दर बंधक (एआरएम) को पुनर्वित्त करने में सक्षम होंगे - आमतौर पर ब्याज-दर रीसेट तिथि से पहले - अपने मासिक भुगतान में वृद्धि से बचने के लिए। उस तारीख से पहले ब्याज दरों में काफी वृद्धि हो सकती है, या घर की कीमत में गिरावट से इक्विटी का नुकसान हो सकता है, जो योजनाबद्ध रूप से पुनर्वित्त के लिए कठिन हो सकता है। बेशक, यह अनिवार्य रूप से 2007-09 में सबप्राइम मेल्टडाउन में हुआ जब पहले से पुनर्वित्त जोखिमों को नजरअंदाज किया गया था।

दीर्घकालिक ऋण में पुनर्वित्त जोखिम

एक इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनी पांच साल के बॉन्ड की बड़ी पेशकश करती है। पहले चार वर्षों में छोटे भुगतानों के साथ बॉन्डों की संरचना की जाती है और उसके बाद अंतिम वर्ष में बड़े बैलून भुगतानों का भुगतान किया जाता है। कंपनी मानती है कि यह नए बॉन्ड मुद्दों के साथ इन बैलून भुगतान करने में सक्षम होगा। जब गुब्बारा भुगतान के कारण आता है, हालांकि, कंपनी ने एक असफल उत्पाद लॉन्च का अनुभव किया जो इसकी लाभप्रदता और वित्तीय स्थिति को नुकसान पहुंचाता है। कंपनी गुब्बारा भुगतान को कवर करने के लिए वित्तपोषण खोजने में असमर्थ है और बाजार की कीमतों में छूट पर नई इक्विटी जारी करनी चाहिए। कंपनी के शेयर की कीमत नाटकीय रूप से बढ़ जाती है क्योंकि मौजूदा शेयरधारकों की होल्डिंग नए शेयरों के जारी होने से कमजोर होती है।

चाबी छीन लेना

• जोखिम को पुनर्वित्त करना इस संभावना को संदर्भित करता है कि एक उधारकर्ता मौजूदा ऋण को नए ऋण के साथ बदलने में सक्षम नहीं होगा।
• कोई भी कंपनी या व्यक्ति जोखिम को पुनर्वित्त करने का अनुभव कर सकता है, या तो क्योंकि उनकी खुद की क्रेडिट गुणवत्ता खराब हो गई है, या बाजार की स्थितियों के परिणामस्वरूप।
• क्योंकि अधिकांश निवेशों में जोखिम की एक डिग्री शामिल होती है, इसलिए अगर आप वित्तीय जोखिम उठाना चाहते हैं तो पुनर्वित्त से बचना बुद्धिमानी है।

गलत कारणों के लिए एक बंधक पुनर्वित्त

एक बंधक को पुनर्वित्त करना हर किसी के लिए नहीं है, भले ही बंधक दर कम हो। सामान्य तौर पर, पुनर्वित्त समझ में आता है यदि आप अपने मासिक नकदी प्रवाह को कम करना चाहते हैं या अपने होम लोन का भुगतान जल्द करना चाहते हैं। हालांकि, पुनर्वित्त, खुद महंगा हो सकता है और यदि आपने अपनी उचित परिश्रम की फीस और पुनर्वित्त की समापन लागतों के बारे में नहीं किया है, तो आप और भी गहरे कर्ज में जा सकते हैं।

पुनर्वित्त बस एक बंधक के लिए फिर से आवेदन करने जैसा है। यह एक लंबी थकाऊ प्रक्रिया है - याद रखें कि आपके सभी भुगतान स्टब्स, बैंक स्टेटमेंट, और इतने पर- कि कुछ लोग दोहराने के लिए उत्सुक नहीं होंगे। दूसरे नहीं चाहते हैं (या नहीं कर सकते हैं) काम से समय निकालने या एक नए परिवार को बढ़ाने के लिए पुनर्वित्त की प्रक्रिया से गुजरना। इसके अलावा, आपकी व्यक्तिगत स्थिति के आधार पर, पुनर्वित्त भी एक स्पष्ट गलती हो सकती है।

शमन, या जोखिम से बचना, जोखिम को कम करना?

अधिकांश निवेशों में जोखिम का कुछ स्तर शामिल होता है। सामान्य तौर पर, जोखिम उठाए बिना व्यवसाय या जीवन में लाभ अर्जित करना असंभव है। इसलिए, यह स्वीकार करना महत्वपूर्ण है कि ऋण लेना जोखिम भरा है। आमतौर पर — चाहे आप एक पेशेवर निवेशक हों, क्रेडिट कार्ड ऋण के साथ एक उपभोक्ता, या एक गृहस्वामी जो पुनर्वित्त करने की कोशिश कर रहा है - हम एक विशेष ऋण का लाभ उठाते हैं क्योंकि इसका जोखिम-इनाम प्रोफ़ाइल आकर्षक है और जोखिम के लिए हमारी सहनशीलता के भीतर है।

जोखिम से बाहर निकालने का सबसे अच्छा तरीका बस इससे बचना है। यदि आप वित्तीय जोखिम उठाने के लिए अवास्तविक हैं तो पुनर्वित्त न करें। उधारदाताओं, भी, आप और आपके वित्तीय इतिहास को पूरी तरह से बंद करके टालने के "उपकरण" का उपयोग करें। यदि आप उन्हें बहुत अधिक जोखिम देते हैं तो वे ऋण नहीं देंगे।

हालांकि, जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरणों में है, हालांकि, आप पहले से ही जोखिम को कम करने के कुछ नकारात्मक परिणामों का सामना कर रहे हैं, तो वित्त की दुनिया में इसे कम करने के तरीके के बारे में जानकारी का भार है।

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संबंधित शर्तें

रोलओवर जोखिम को समझना रोलओवर जोखिम ऋण के पुनर्वित्त के साथ जुड़ा जोखिम है। रोलओवर जोखिम आमतौर पर देशों और कंपनियों द्वारा सामना किया जाता है जब उनका कर्ज परिपक्व होने वाला होता है। यदि इस बीच ब्याज दरें बढ़ी हैं, तो उन्हें उच्च दर पर पुनर्वित्त करना होगा और भविष्य में उच्च ब्याज शुल्क लेना होगा। अधिक पुनर्वित्त: यह कैसे और कब होता है पुनर्वित्त तब होता है जब कोई व्यवसाय या व्यक्ति ब्याज दर, भुगतान अनुसूची और पिछले क्रेडिट समझौते की शर्तों को संशोधित करता है। अधिक बैलून लोन की परिभाषा एक बैलून लोन एक प्रकार का लोन होता है जो पूरी तरह से अपने टर्म में नहीं होता है। चूंकि यह पूरी तरह से परिशोधित नहीं है, इसलिए ऋण के शेष मूल शेष राशि को चुकाने के लिए कार्यकाल के अंत में एक गुब्बारा भुगतान आवश्यक है। अधिक कैश-आउट पुनर्वित्त यह बंधक-पुनर्वित्त विकल्प - नया बंधक मौजूदा ऋण की तुलना में बड़ी राशि के लिए है - आपको घर की इक्विटी को नकदी में बदलने की सुविधा देता है। देखभाल के साथ उपयोग करें। अधिक संख्या मूल्यांकन पुनर्वित्त नहीं मूल्यांकन पुनर्वित्त का मतलब है कि एक ऋणदाता को उस पर एक नया बंधक का विस्तार करने के लिए घर के मूल्य के स्वतंत्र मूल्यांकन की आवश्यकता नहीं है। अधिक ब्याज दर में कमी पुनर्वित्त पुनर्वित्त ऋण (IRRRL) एक ब्याज दर में कमी पुनर्वित्त ऋण (IRRRL) अमेरिका के दिग्गजों मामलों के विभाग (VA) द्वारा की पेशकश की है, जो पहले से ही VA ऋण रखने वाले घर के मालिकों को अपने बंधक कार्यक्रम के हिस्से के रूप में है। आईआरआरआरएल बुजुर्गों और सैन्य परिवारों को कम दर पाने में मदद करता है, या एक समायोज्य से एक निश्चित दर बंधक में परिवर्तित करने में मदद करता है। अधिक साथी लिंक