तनाव परीक्षण
तनाव परीक्षण एक कंप्यूटर सिमुलेशन तकनीक है जिसका उपयोग भविष्य की वित्तीय स्थितियों के खिलाफ संस्थानों और निवेश विभागों की लचीलापन का परीक्षण करने के लिए किया जाता है। इस तरह के परीक्षण का उपयोग वित्तीय उद्योग द्वारा निवेश जोखिम और परिसंपत्तियों की पर्याप्तता के साथ-साथ आंतरिक प्रक्रियाओं और नियंत्रणों के मूल्यांकन में मदद करने के लिए किया जाता है। हाल के वर्षों में, नियामकों ने भी वित्तीय संस्थानों को अपनी पूंजी धारण सुनिश्चित करने के लिए तनाव परीक्षण करने के लिए आवश्यक किया है और अन्य परिसंपत्तियां पर्याप्त हैं।
जोखिम प्रबंधन के लिए तनाव परीक्षण
संपत्तियां और निवेश का प्रबंधन करने वाली कंपनियां आमतौर पर पोर्टफोलियो जोखिम को निर्धारित करने के लिए तनाव परीक्षण का उपयोग करती हैं, फिर संभावित नुकसान के खिलाफ कम करने के लिए आवश्यक किसी भी हेजिंग रणनीतियों को निर्धारित करती हैं। विशेष रूप से, उनके पोर्टफोलियो प्रबंधक इस बात का मूल्यांकन करने के लिए आंतरिक मालिकाना तनाव-परीक्षण कार्यक्रमों का उपयोग करते हैं कि वे कितनी अच्छी संपत्ति का प्रबंधन करते हैं, जो कुछ निश्चित बाजार घटनाओं और बाहरी घटनाओं का मौसम हो सकता है।
एसेट और देयता मिलान तनाव परीक्षण व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं, कंपनियां भी, जो यह सुनिश्चित करना चाहती हैं कि उनके पास उचित आंतरिक नियंत्रण और प्रक्रियाएं हैं। सेवानिवृत्ति और बीमा विभागों को अक्सर यह सुनिश्चित करने के लिए तनाव-परीक्षण किया जाता है कि नकदी प्रवाह, भुगतान स्तर और अन्य उपाय अच्छी तरह से गठबंधन किए गए हैं।
चाबी छीन लेना
- तनाव परीक्षण एक कंप्यूटर-सिम्युलेटेड तकनीक है जो यह विश्लेषण करती है कि बैंकों और निवेश विभागों ने भारी आर्थिक परिदृश्यों में कैसे किराया किया।
- तनाव परीक्षण गेज निवेश जोखिम और संपत्ति की पर्याप्तता, साथ ही आंतरिक प्रक्रियाओं और नियंत्रणों का मूल्यांकन करने में मदद करता है।
- विनियमों में बैंकों को विभिन्न तनाव-परीक्षण परिदृश्यों को पूरा करने और पूंजी और जोखिम के प्रबंधन के लिए उनकी आंतरिक प्रक्रियाओं पर रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है।
नियामक तनाव परीक्षण
2008 के वित्तीय संकट के बाद, वित्तीय उद्योग के लिए-विशेष रूप से बैंकों के लिए विनियामक रिपोर्टिंग - का मुख्य रूप से 2010 के डोड-फ्रैंक अधिनियम के कारण मुख्य रूप से तनाव परीक्षण और पूंजी पर्याप्तता पर व्यापक ध्यान केंद्रित किया गया था।
2011 में शुरू हुआ, संयुक्त राज्य अमेरिका में नए विनियमों को बैंकिंग उद्योग द्वारा व्यापक पूंजी विश्लेषण और समीक्षा (CCAR) प्रलेखन प्रस्तुत करने की आवश्यकता थी। इन नियमों से बैंकों को पूंजी प्रबंधन के लिए अपनी आंतरिक प्रक्रियाओं पर रिपोर्ट करने और विभिन्न तनाव-परीक्षण परिदृश्यों को पूरा करने की आवश्यकता होती है।
CCAR रिपोर्टिंग के अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका में बैंकों को वित्तीय स्थिरता बोर्ड द्वारा विफल करने के लिए बहुत बड़ा माना जाता है - आमतौर पर संपत्ति में $ 50 बिलियन से अधिक वाले लोगों को - एक दिवालियापन परिदृश्य के लिए योजना बनाने पर तनाव-परीक्षण रिपोर्टिंग प्रदान करनी चाहिए। 2018 में इन बैंकों की सरकार की हालिया रिपोर्टिंग समीक्षा में, 22 अंतरराष्ट्रीय बैंक और संयुक्त राज्य में स्थित आठ को बहुत बड़ी-से-असफलता के रूप में नामित किया गया था।
वर्तमान में, वैश्विक बैंकों के लिए BASEL III भी प्रभावी है। अमेरिका की आवश्यकताओं की तरह, इस अंतर्राष्ट्रीय विनियमन के लिए बैंकों के पूंजी स्तरों और विभिन्न संकट परिदृश्यों के लिए तनाव परीक्षणों के प्रशासन की आवश्यकता होती है।
तनाव परीक्षण में संस्थाओं और निवेश विभागों में छिपी कमजोरियों की पहचान करने के लिए कंप्यूटर सिमुलेशन चलाना शामिल है ताकि मूल्यांकन किया जा सके कि वे प्रतिकूल घटनाओं और बाजार की स्थितियों को कितनी अच्छी तरह से पहचान सकते हैं।
तनाव परीक्षण के प्रकार
तनाव परीक्षण में छिपी कमजोरियों की पहचान करने के लिए सिमुलेशन चलाना शामिल है। व्यावसायिक रणनीति और कॉर्पोरेट प्रशासन के बारे में साहित्य इन अभ्यासों के लिए कई दृष्टिकोणों की पहचान करता है। सबसे लोकप्रिय शैलीगत परिदृश्य, काल्पनिक और ऐतिहासिक परिदृश्य हैं।
एक ऐतिहासिक परिदृश्य में, व्यापार या परिसंपत्ति वर्ग, पोर्टफोलियो, या व्यक्तिगत निवेश - पिछले संकट पर आधारित सिमुलेशन के माध्यम से चलाया जाता है। ऐतिहासिक संकटों के उदाहरणों में अक्टूबर 1987 का स्टॉक मार्केट क्रैश, 1997 का एशियाई संकट और 1999-2000 में फटने वाला तकनीकी बुलबुला शामिल हैं।
एक काल्पनिक तनाव परीक्षण आम तौर पर अधिक विशिष्ट होता है, अक्सर इस बात पर ध्यान केंद्रित किया जाता है कि किसी विशेष कंपनी को किसी विशेष संकट का मौसम कैसे हो सकता है। उदाहरण के लिए, कैलिफोर्निया में एक फर्म एक काल्पनिक भूकंप के खिलाफ तनाव-परीक्षण कर सकती है या एक तेल कंपनी मध्य पूर्व में युद्ध के प्रकोप के खिलाफ ऐसा कर सकती है।
स्टाइलयुक्त परिदृश्य इस अर्थ में थोड़ा अधिक वैज्ञानिक हैं कि केवल एक या कुछ परीक्षण चर एक ही बार में समायोजित किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, तनाव परीक्षण में एक सप्ताह में अपने मूल्य का 10% खोने वाला डाउ जोन्स इंडेक्स शामिल हो सकता है।
तनाव परीक्षणों के लिए पद्धति के रूप में, मोंटे कार्लो सिमुलेशन सबसे व्यापक रूप से ज्ञात में से एक है। इस प्रकार के तनाव परीक्षण का उपयोग विशिष्ट चर दिए गए विभिन्न परिणामों की मॉडलिंग संभावनाओं के लिए किया जा सकता है। मोंट कार्लो सिमुलेशन में माना जाने वाले कारक, उदाहरण के लिए, अक्सर विभिन्न आर्थिक चर शामिल होते हैं।
कंपनियां विभिन्न प्रकार के तनाव परीक्षणों के लिए पेशेवर रूप से प्रबंधित जोखिम प्रबंधन और सॉफ्टवेयर प्रदाताओं की ओर रुख कर सकती हैं। मूडीज एनालिटिक्स एक आउटसोर्स तनाव-परीक्षण कार्यक्रम का एक उदाहरण है जिसका उपयोग परिसंपत्ति विभागों में जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए किया जा सकता है।
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