चर अनुपात लिखें परिभाषा

परिवर्तनीय अनुपात क्या है?

परिवर्तनीय अनुपात लिखना एक विकल्प रणनीति है जिसे एक निवेशक या व्यापारी द्वारा परिभाषित किया गया है जो अंतर्निहित परिसंपत्ति में एक लंबा स्थान रखता है और साथ ही साथ अलग-अलग स्ट्राइक मूल्य पर कई कॉल विकल्प लिखता है। यह अनिवार्य रूप से एक अनुपात खरीदने-लिखने की रणनीति है।

परिवर्तनीय अनुपात में सीमित लाभ क्षमता है क्योंकि व्यापारी केवल कॉल विकल्पों के लिए भुगतान किए गए प्रीमियम पर कब्जा करना चाहता है। इस रणनीति का उपयोग स्टॉक पर सबसे कम अपेक्षित अस्थिरता वाले शेयरों में किया जाता है, खासकर निकट अवधि में।

चर अनुपात लिखता है

अनुपात कॉल लेखन में, अनुपात अंतर्निहित स्टॉक में स्वामित्व वाले प्रत्येक 100 शेयरों के लिए बेचे गए विकल्पों की संख्या का प्रतिनिधित्व करता है। यह रणनीति एक अनुपात कॉल लिखने के समान है, लेकिन व्यापारी पैसे की कॉल पर लिखने के बजाय, पैसा और मनी कॉल में दोनों लिखेंगे। उदाहरण के लिए, 2: 1 चर अनुपात में लिखें, व्यापारी अंतर्निहित स्टॉक के लंबे 100 शेयर होंगे। दो कॉल लिखे गए हैं: एक पैसे से बाहर है और एक पैसे में है। एक चर अनुपात लिखने में भुगतान एक उल्टे गला के जैसा दिखता है।

एक निवेश रणनीति के रूप में, अनुभव अनुपात व्यापारियों द्वारा चर अनुपात लेखन तकनीक से बचा जाना चाहिए क्योंकि इस रणनीति में असीमित जोखिम क्षमता है। क्योंकि नुकसान तब शुरू होता है जब शेयर की कीमत ऊपरी और निचले स्तर के बिंदुओं से परे उल्टा या नीचे की ओर एक मजबूत कदम बनाती है, चर अनुपात लिखने की स्थिति पर अधिकतम संभव नुकसान की कोई सीमा नहीं है। यद्यपि रणनीति महत्वपूर्ण जोखिम पेश करती है, लेकिन चर अनुपात लेखन तकनीक एक अनुभवी व्यापारी के लिए आकर्षक आय प्रदान करते हुए, प्रबंधित बाजार जोखिम के साथ उचित मात्रा में लचीलापन प्रदान करती है।

एक चर अनुपात लिखने की स्थिति के लिए दो अलग-अलग बिंदु हैं। इन उल्लिखित बिंदुओं को निम्नानुसार पाया जा सकता है:

ऊपरी ब्रेकेवन प्वाइंट = एसपीएच + पीएमपावर ब्रेकवेन प्वाइंट = एसपीएल ven पीएमपीएन: एसपीएच = स्ट्राइक ऑफ स्ट्राइक शॉर्ट कॉल पीएमपीपी = अधिकतम लाभ के अंक = शुरू {गठबंधन} & पाठ {अपर ब्रेक्जिट प्वाइंट} = एसपीएच + पीएमपी \\ और \ पाठ {लोअर ब्रेकेवन पॉइंट} = एसपीएल-पीएमपी \\ एंड \ टेक्स्टबीएफ {जहां:} \\ और एसपीएच = \ टेक्स्ट {उच्च स्ट्राइक शॉर्ट कॉल का स्ट्राइक मूल्य} \\ और पीएमपी = \ टेक्स्ट {अधिकतम सुरक्षा जोखिम के बिंदु: \\ और एसपीएल = \ text {लोअर स्ट्राइक शॉर्ट कॉल की स्ट्राइक कीमत} \ end {एलायंस} अपर ब्रेक्वन पॉइंट = एसपीएच + पीएमपावर ब्रेकेवन पॉइंट = एसपीएल where पीएमपीएन: एसपीएच = स्ट्राइक प्राइस ऑफ हाई स्ट्राइक शॉर्ट कॉलपंप / अधिकतम लाभ के पॉइंट

एक चर अनुपात लिखने का वास्तविक विश्व उदाहरण

एक काल्पनिक उदाहरण के रूप में लें, एक निवेशक जो एक्सवाईजेड स्टॉक (जो कि $ 100 पर कारोबार कर रहा है) का मानना ​​है कि अगले दो महीनों में बहुत अधिक स्थानांतरित होने की संभावना नहीं है। एक निवेशक के रूप में, वह अपने स्टॉक की स्थिति को जोड़ने या कम करने की संभावना नहीं है, जहां वह 1, 000 XYZ शेयरों का मालिक है। हालाँकि, वह अभी भी एक सकारात्मक रिटर्न उत्पन्न कर सकता है यदि उसकी भविष्यवाणी XYZ पर 110 स्ट्राइक कॉल में से 30 को बेचकर एक चर अनुपात लिखकर सही है जो दो महीने के समय में समाप्त होने वाली है। 110 कॉल पर प्रीमियम का विकल्प $ 0.25 है, और इसलिए हमारे निवेशक विकल्पों को बेचने से $ 750 एकत्र करेंगे।

दो महीने के बाद, अगर XYZ शेयर वास्तव में $ 110 से नीचे रहते हैं, तो निवेशक पूरे 750 डॉलर प्रीमियम को लाभ के रूप में बुक करेगा, क्योंकि कॉल बेकार हो जाएंगे। यदि शेयर टूटे हुए $ 110.25 से ऊपर उठते हैं, हालांकि, लंबी स्टॉक स्थिति पर लाभ कम कॉल द्वारा नुकसान की भरपाई से अधिक होगा, जिसके लिए उसने अपने मालिक की तुलना में अधिक (XYZ के 3, 000 शेयरों का प्रतिनिधित्व) बेचा है।

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संबंधित शर्तें

अनुपात कॉल लिखें परिभाषा एक अनुपात कॉल लिखना एक विकल्प रणनीति है, जहां कोई अंतर्निहित स्टॉक में शेयरों का मालिक होता है और अंतर्निहित शेयरों की मात्रा से अधिक कॉल विकल्प लिखता है। अधिक बटरफ्लाई स्प्रेड डेफिनिशन और विविधताएं बटरफ्लाई स्प्रेड एक निश्चित जोखिम और कैप्ड प्रॉफिट संभावित विकल्प रणनीति हैं। बटरफ्लाई स्प्रेड पुट या कॉल का उपयोग कर सकते हैं और इन स्प्रेड स्ट्रैटेजी के कई प्रकार हैं। जो भी एक स्टॉक चलता है, एक स्ट्रैंग एक लाभ से बाहर निकल सकता है एक गला एक लोकप्रिय विकल्प रणनीति है जिसमें एक कॉल और एक ही अंतर्निहित परिसंपत्ति दोनों को धारण करना शामिल है। यह एक लाभ देता है यदि परिसंपत्ति की कीमत नाटकीय रूप से ऊपर या नीचे चलती है। अधिक बुल स्प्रेड एक बैल प्रसार एक अंतर्निहित विकल्प रणनीति है जो एक ही अंतर्निहित संपत्ति और समाप्ति के साथ दो पुट या दो कॉल का उपयोग करता है। अधिक कॉलर परिभाषा परिभाषा एक कॉलर, जिसे आमतौर पर हेज रैपर के रूप में जाना जाता है, एक विकल्प है जिसे बड़े नुकसान से बचाने के लिए लागू किया जाता है, लेकिन यह अन्य लाभ को भी सीमित करता है। अधिक डेबिट स्प्रेड डेफिनिशन एक डेबिट स्प्रेड एक साथ एक ही वर्ग, विभिन्न कीमतों के विकल्प खरीदने और बेचने की रणनीति है, और परिणामस्वरूप नकदी का शुद्ध बहिर्वाह होता है। अधिक साथी लिंक