4 बेईमान ब्रोकर रणनीति और उनसे कैसे बचें

अधिकांश भाग के लिए, प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) और नेशनल एसोसिएशन ऑफ सिक्योरिटीज डीलर्स (NASD) दलालों को विनियमित और पुलिसिंग के लिए एक अच्छा काम करते हैं। फिर भी, बेईमान दलालों से बचने का सबसे अच्छा तरीका अपना होमवर्क करना है। और फिर भी, फर्म, ब्रोकर या प्लानर की सबसे गहन पृष्ठभूमि जांच हमेशा निवेशकों को धोखाधड़ी के शिकार होने से नहीं रोकती है।

यहाँ हम सबसे बेईमान प्रथाओं को देखते हैं जिनका उपयोग दलालों ने अपने कमीशन को बढ़ावा देने के लिए किया है और असुरक्षित निवेशकों पर खराब-गुणवत्ता के निवेश को धक्का दिया है।

आलोड़न

मंथन एक ग्राहक के खाते में अत्यधिक व्यापार करने का कार्य है। एक खाते पर विवेकाधीन प्राधिकरण वाले कुछ दलाल अपने कमीशन को बढ़ाने के लिए इस अनैतिक अभ्यास का उपयोग करते हैं। निवेशक के बजाय दलाल को लाभ पहुंचाने के लिए मंथन किया जाता है, क्योंकि व्यापार का एकमात्र उद्देश्य कमीशन बढ़ाना है, न कि ग्राहक का धन। वास्तव में, यहां तक ​​कि एक व्यापार को मंथन माना जा सकता है यदि इसका कोई वैध उद्देश्य नहीं है।

पोर्टफोलियो के मूल्य में किसी भी लाभ के बिना लेनदेन में मंथन की चेतावनी में असामान्य वृद्धि हो सकती है।

यदि आप वास्तव में चिंतित हैं कि आपके खाते को मंथन किया जा सकता है, तो आप रैप खाते पर विचार करना चाह सकते हैं। यह एक ऐसा खाता है जिसके द्वारा एक दलाल एक फ्लैट शुल्क के बदले में एक पोर्टफोलियो का प्रबंधन करता है। एक लपेट का लाभ यह है कि यह आपको ओवरट्रेडिंग से बचाता है। क्योंकि ब्रोकर को एक फ्लैट वार्षिक शुल्क मिलता है, वह केवल तभी ट्रेड करता है जब वह आपके पोर्टफोलियो के लिए फायदेमंद होता है। (यह भी देखें: इसे लपेटें: प्रबंधित धन का शब्दावली और लाभ ।)

यहां तक ​​कि अगर आपने अपने ब्रोकर को आपके लिए व्यापार करने की अनुमति दी है, तब भी पोर्टफोलियो में क्या चल रहा है, इस बात की जानकारी रखना हमेशा समझदारी भरा होता है। आखिरकार, यह आपका पैसा है!

लाभांश बेचना

जब दलाल एक ग्राहक को यह समझाने की कोशिश करते हैं कि एक विशेष निवेश जैसे स्टॉक या म्यूचुअल फंड खरीदना आगामी लाभांश के कारण लाभदायक होगा, तो इसे लाभांश बिक्री के रूप में जाना जाता है। वास्तविकता में, ब्रोकर एक त्वरित और आसान लाभ पर ग्राहक को बेचने के माध्यम से कमीशन उत्पन्न करने की कोशिश कर रहा है।

उदाहरण के लिए, कहिए कि $ 50 प्रति शेयर पर ट्रेडिंग करने वाली कंपनी $ 1 लाभांश देने वाली है। एक दलाल लाभांश बेच रहा होगा यदि उसने एक ग्राहक को बताया कि जल्दी करो और शेयर खरीदने के लिए 5% वापसी करें। वास्तविकता में, ग्राहक इस रिटर्न को बिल्कुल नहीं बनाएंगे।

स्टॉक प्राइस के बजाय $ 1 (डिविडेंड) में कमी आएगी जब यह एक्स-डिविडेंड ट्रेड करता है। संक्षेप में, निवेशक अल्पावधि में कम लाभ प्राप्त करता है, और यदि निवेशक निवेशक के लिए कर देयता बनाता है तो यह कदम और भी बदतर बना सकता है। (यह भी देखें: लाभांश तथ्य आप नहीं जान सकते ।)

यह अभ्यास म्यूचुअल फंड में भी किया जाता है: एक सलाहकार एक ग्राहक को फंड खरीदने के लिए कहेगा क्योंकि फंड में कंपनियों द्वारा लाभांश का भुगतान किया जा रहा है। ऊपर स्टॉक मूल्य की तरह, म्यूचुअल फंड की शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य लाभांश के मूल्य से छूट दी जाती है, जिसके परिणामस्वरूप केवल दलाल के लिए कमीशन के रूप में लाभ होता है। वास्तव में, निवेशक लाभांश की पेशकश के बाद तक इंतजार करना बेहतर है: स्टॉक कम कीमत पर होगा और निवेशक लाभांश से आय पर अपेक्षाकृत उच्च करों से बच सकता है।

ब्रेकपॉइंट में निवेश करने की सिफारिश पर रोक

कई ब्रोकरेज और म्यूचुअल फंड कंपनियों के पास निश्चित निवेश पर बिक्री शुल्क होता है। ऐसा नहीं है कि ये बिक्री शुल्क अवैध हैं, लेकिन कभी-कभी बिक्री शुल्क के कारण निवेशकों को भुगतान करना पड़ता है जितना उन्हें चाहिए। उदाहरण के लिए, मान लें कि एक म्यूचुअल फंड कंपनी $ 25, 000 के तहत निवेश के लिए 5% का शुल्क लेती है, लेकिन $ 25, 000 या अधिक के निवेश के लिए केवल 4%। यदि आप $ 25, 000 में निवेश करते हैं तो एक ब्रेकपॉइंट बिक्री होगी, क्योंकि इस राशि पर आपका निवेश कम बिक्री-प्रभारी ब्रैकेट में है।

हालांकि, उनकी बिक्री को बनाए रखने के लिए, बेईमान सलाहकारों की सिफारिश हो सकती है कि आप $ 25, 000 का निवेश करके बिक्री शुल्क में $ 250, या 1% की बचत करेंगे, भले ही आप $ 24, 750 फंड में निवेश करेंगे। सलाहकार आपको अलग-अलग निवेश कंपनियों के बीच अपने पैसे को विभाजित करके ब्रेकपॉइंट के लाभों को फिर से प्राप्त करने से रोक सकते हैं, भले ही प्रत्येक कंपनी समान सेवाएं प्रदान करती हो। यह आपके लिए सलाहकार और कम लागत की बचत के लिए अधिक कमीशन की ओर जाता है क्योंकि आप उच्च विराम बिंदु तक पहुंचने पर कम कमीशन दरों का लाभ उठाने में असमर्थ होते हैं। (यह भी देखें: ब्रेकप्वाइंट ।)

अनुपयुक्त लेन-देन

इन सभी प्रथाओं की प्रकृति का योग करने के लिए, हम "अनुपयुक्त लेनदेन" के अर्थ पर जोर देना चाहते हैं, एक तरह से किए गए निवेश के लिए एक सामान्य शब्द है जो ग्राहक की परिस्थितियों या निवेश उद्देश्यों के अनुरूप नहीं है। आपको पता होना चाहिए कि आपका ब्रोकर आपकी वित्तीय आवश्यकताओं (और बाधाओं) को जानने और तदनुसार निवेश सिफारिशें करने के लिए कर्तव्य-बद्ध है।

एक अनुपयुक्त लेनदेन का एक उदाहरण दोहरी कर छूट है। यहां बताया गया है कि वे कैसे काम करते हैं: एक निवेश सलाहकार पैसा डालता है जिसका लाभ पहले से ही आयकर से सुरक्षित है, जैसे IRA में पैसा, कर-मुक्त बॉन्ड या अन्य प्रतिभूतियों में। यह आमतौर पर अनुचित है क्योंकि निवेशक को कर-मुक्त निवेश की आवश्यकता नहीं होती है और इस तरह के निवेश में आमतौर पर अन्य निवेशों की तरह उपज नहीं होती है। लेन-देन अनुपयुक्त है क्योंकि यह ग्राहक की आवश्यकताओं के अनुरूप नहीं है।

अन्य लेनदेन जिन्हें अनुपयुक्त के रूप में दर्शाया जा सकता है, उनमें शामिल हैं:

• यदि आपके पास कम जोखिम सहिष्णुता है तो उच्च जोखिम वाले निवेश।
• एक शेयर या सुरक्षा में अपने पैसे की एक उच्च एकाग्रता रखने।
• निधियों के लिए आसान पहुँच की आवश्यकता वाले लोगों के लिए विशिष्ट निवेश।

तल - रेखा

सभी निवेशकों के लिए, उनकी वित्तीय पृष्ठभूमि पर ध्यान दिए बिना, उनके खातों पर ध्यान बनाए रखना महत्वपूर्ण है। इसका मतलब यह नहीं है कि आपको हर दिन अपने खाते की समीक्षा करने की आवश्यकता है, लेकिन जो हो रहा है उसके शीर्ष पर बने रहने के लिए आपको नियमित रूप से जांच करनी चाहिए। यदि यह ब्रोकर के निवेश प्रस्तावों की गहन जांच के साथ किया जाता है, तो आपको अधिकांश प्रकार के ब्रोकर धोखाधड़ी से बचना चाहिए।