सलाहकार: आपका भविष्य क्या है?

वित्तीय सलाहकार उद्योग व्यवधान के लिए परिपक्व है। हालांकि यह अक्सर आकर्षक लाभ उत्पन्न करता है, उद्योग भी विकसित होने के लिए कुख्यात है। सलाहकार जो नई तकनीकों को अनुकूलित और शामिल कर सकते हैं वे सफलता के लिए खुद को स्थिति देंगे। जो पीछे नहीं रहेंगे।

अब तक का सबसे बड़ा विकास लेनदेन-आधारित मुआवजे से लेकर शुल्क-आधारित खातों तक एक संक्रमण रहा है। 2008 के वित्तीय संकट और निष्क्रिय निवेश के उदय के बाद, निवेशकों ने उन शुल्कों पर ध्यान देना शुरू कर दिया है जो वे चार्ज किए गए हैं। तदनुसार, शुल्क-आधारित खाते, जहां लागत अधिक पारदर्शी हैं, लोकप्रियता में वृद्धि हुई है।

निवेश के लिए एक नया दृष्टिकोण

ईटीएफ और इंडेक्स फंड जैसे अधिक किफायती लोगों की ओर निवेशक उच्च लागत वाले निवेश से दूर हो गए हैं। यह आंशिक रूप से सक्रिय प्रबंधन से निष्क्रिय प्रबंधन रणनीतियों की ओर नाटकीय रूप से दूर ले जाता है।

निष्क्रिय निवेश की कम फीस, संकट के बाद के बाजार के मजबूत प्रदर्शन के साथ संयुक्त रूप से इसका मतलब है कि सलाहकार जो अभी भी सक्रिय हैं वे अपने ग्राहकों को इसके मूल्य का प्रदर्शन करने की आवश्यकता होगी।

ऐसा करने का सबसे प्रभावी तरीका बेंचमार्क बनाम बेंचमार्क प्रदान करना है, जो केवल सक्रिय प्रबंधन रणनीतियों के साथ ही संभव है। निष्क्रिय रणनीतियां केवल बाजार के प्रदर्शन की गारंटी दे सकती हैं, कम फीस, जिसका अर्थ है कि वे डिफ़ॉल्ट रूप से बेंचमार्क को कम करते हैं। यह देखते हुए कि हम शुरुआत से ही वर्तमान बुल मार्केट के अंत के करीब हैं, सलाहकार अपने ग्राहकों के पोर्टफोलियो में भूमिका निभाने की भूमिका पर विचार कर सकते हैं।

चौड़ी मार्जिन और सरलीकृत कार्य

बाजार के दृष्टिकोण के बावजूद, फीस में गिरावट जारी रहेगी। इसका मतलब यह नहीं है कि मार्जिन भी कम हो जाएगा। राजस्व में गिरावट के रूप में, लागत में कटौती से लाभप्रदता को संरक्षित करने में मदद मिलेगी। फर्मों ने पहले ही सलाहकारों द्वारा वर्तमान में किए गए प्रशासनिक और निवेश कार्यों को स्वचालित करने वाली नई तकनीकों को अपनाकर लागतों में कटौती की है। ऑटोनॉमस रिसर्च ने हाल ही में एक रिपोर्ट प्रकाशित की है जिसमें अनुमान लगाया गया है कि AI 2030 तक फ्रंट, मिडिल और बैक ऑफिस की लागत लगभग 200 बिलियन डॉलर कम कर सकता है।

तकनीकी विकास से ग्राहक की अपेक्षाएं भी बढ़ी हैं। उपभोक्ताओं को हमेशा सूचना और सेवाओं तक पहुंच के लिए उपयोग किया जाता है। जबकि उच्च-स्पर्श सेवा अभी भी महत्वपूर्ण है, ग्राहकों को किसी भी समय अपने निवेश की समीक्षा करने की उम्मीद है, परिसंपत्ति वर्गों, विषयों और भौगोलिक क्षेत्रों में निवेश के अवसरों तक पहुंच है और इसके लिए मजबूत साइबर सुरक्षा और डेटा सुरक्षा की आवश्यकता है । अंतिम बिंदु विशेष रूप से महत्वपूर्ण है: वित्तीय योजना एसोसिएशन के एक सर्वेक्षण के अनुसार, 80% सलाहकार साइबर सुरक्षा को "उच्च प्राथमिकता" के रूप में रैंक करते हैं, लेकिन 30% से कम महसूस करते हैं "संबंधित जोखिमों को प्रबंधित और कम करें।"

अधिकांश सलाहकारों के पास बहुत अधिक कार्य होते हैं और पर्याप्त समय नहीं होता है। अपने कुछ कार्यभार को स्वचालित करने से सलाहकार अपने ग्राहकों के साथ बातचीत करने में अधिक समय व्यतीत करेंगे।

जिन कार्यों की स्वचालित होने की संभावना है, वे महत्वपूर्ण या रचनात्मक विचार की आवश्यकता नहीं है। सरल संचार और नियमित ग्राहक सेवा पहले से ही कृत्रिम बुद्धिमत्ता और चतुर ग्राहक विभाजन के संयोजन के माध्यम से संबोधित की जा रही है।

एसेट एलोकेशन, पोर्टफोलियो कंस्ट्रक्शन और रीबैलेंसिंग जैसे क्षेत्र भी उम्मीदवार हैं। ब्लैकरॉक ने ईटीएफ पेश किया है जो मशीन लर्निंग और प्राकृतिक भाषा चयन के आधार पर होल्डिंग्स का चयन करता है। उनका ईटीएफ ढांचा और एआई-आधारित निर्णय उन्हें विशिष्ट प्रबंधित फंडों की तुलना में काफी सस्ता बनाते हैं।

प्रबंधित खाते और मॉडल पोर्टफोलियो सलाहकारों को उनके उपलब्ध समय को अधिकतम करने के लिए एक और अवसर प्रदान करते हैं। मॉर्गन स्टेनली ने नेक्स्ट बेस्ट एक्शन नाम का एक उत्पाद तैयार किया है, जो क्लाइंट पोर्टफोलियो की निगरानी करता है और ग्राहक निवेश प्रोफाइल और नीतियों के आधार पर कार्रवाई का सुझाव देता है। इस प्रणाली से अंतत: ऐसी सिफारिशें की जाती हैं जो निवेश संबंधी विषयों से आगे बढ़कर सलाहकार / ग्राहक संबंध को और मजबूत बनाती हैं। मॉर्गन स्टेनली जैसे सिस्टम नए, उच्च स्पर्श, पारंपरिक, पुरातन सिस्टम से एकीकृत सेवा प्रसादों में अंतर करेंगे, जो अन्य अंतर्ज्ञान पर बनाए जाते हैं।

क्लाइंट सर्विसिंग और पोर्टफोलियो प्रबंधन से परे

कृत्रिम बुद्धिमत्ता भी एक उपकरण है जो सलाहकारों को लीड उत्पन्न करने में मदद कर सकता है। सॉफ्टवेयर मार्केटिंग अभियान बनाने के लिए जनसांख्यिकीय और सार्वजनिक डेटा का विश्लेषण कर सकता है। यह प्रतिक्रिया दर का विश्लेषण और अभियान प्रभावशीलता का अनुकूलन भी कर सकता है।

एक क्षेत्र जो स्वचालन के लिए खुद को आसानी से उधार नहीं देता है वह कर, संपत्ति, परोपकारी और अन्य विशेष सलाह के साथ ग्राहकों को प्रदान करने की क्षमता है। उच्च-निवल मूल्य वाले ग्राहकों के पास आम तौर पर अधिक व्यापक और जटिल संपत्ति पोर्टफोलियो होते हैं और निवेश सलाह से परे सहायता की आवश्यकता होती है। इन अनुकूलित सेवाओं में से कई स्वयं को आसान मापनीयता के लिए उधार नहीं देती हैं। इस उदाहरण में, एक समाधान टीमों के गठन के लिए होगा। एक टीम टीम के सदस्यों के बीच कौशल का विशेषज्ञता और प्रशासनिक से लेकर सलाहकार कार्यों तक ग्राहक समाधान प्रदान करने में अधिक दक्षता प्रदान करती है। इस प्रकार, ग्राहक आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए टीमें प्राकृतिक मापनीयता और उत्तोलन प्रदान करती हैं।

अनिवार्य रूप से, सभी प्रकार के कार्य स्वचालन के लिए खुले होंगे लेकिन ग्राहक संबंधों को प्रबंधित करने की संभावना हमेशा मानवीय स्पर्श की आवश्यकता होगी। मजबूत ग्राहक संबंधों को बनाए रखना और बनाए रखना दो मूलभूत तत्वों पर निर्भर करता है: उच्च स्तर का विश्वास स्थापित करना और ग्राहकों के लिए उपलब्ध और सुलभ होना। सलाहकारों को स्विच करने के लिए ग्राहकों द्वारा उद्धृत अक्सर कारण समय और जवाबदेही की कमी की धारणा है। ऐसी दुनिया में जहां ग्राहक अपने सलाहकारों तक पहुंच बढ़ाने की मांग कर रहे हैं, हर मिनट की गिनती होगी। यह यहां है जहां संचार चैनलों में विस्तार सलाहकारों को अपने रिश्तों को बनाए रखने में मदद कर सकता है।

सलाहकारों को उनके उपलब्ध समय को अधिकतम करने और ग्राहकों के साथ संवाद करने के लिए उन्हें अपना समय समर्पित करने की अनुमति देकर तकनीकी अनुप्रयोग सबसे प्रभावी होंगे। यह देखते हुए कि अधिकांश नए ग्राहक रेफरल का परिणाम हैं, यह पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण होगा।

यहां रोमांचक स्थिति यह है कि प्रौद्योगिकी सलाहकार के लागत केंद्रों के साथ-साथ राजस्व के अवसरों का लाभ उठाने के लिए समाधान प्रदान करेगी। चेतावनी वह है जो अनुकूलन करने और विकसित करने में विफल रहता है और गंभीर चुनौतियों का सामना करना पड़ेगा।