वापसी की वार्षिक दर
प्रतिफल की वार्षिक दर की गणना उस समतुल्य वार्षिक रिटर्न के रूप में की जाती है, जो निवेशक को दी गई अवधि में मिलता है। ग्लोबल इन्वेस्टमेंट परफॉर्मेंस स्टैंडर्ड डिक्टेट करते हैं कि एक साल से कम समय के लिए पोर्टफोलियो या कंपोजिट का रिटर्न सालाना नहीं हो सकता। यह शेष वर्ष में "अनुमानित" प्रदर्शन को होने से रोकता है।
एक वार्षिक दर को समझना
वार्षिक रिटर्न एक 12-महीने की अवधि के लिए घटाए गए अवधि से अधिक रिटर्न है। यह स्केलिंग प्रक्रिया निवेशकों को किसी भी अवधि में किसी भी संपत्ति के रिटर्न की निष्पक्ष रूप से तुलना करने की अनुमति देती है।
वार्षिक डेटा का उपयोग कर गणना
वार्षिक डेटा का उपयोग करके किसी निवेश या सूचकांक के वार्षिक प्रदर्शन की गणना करना निम्नलिखित डेटा बिंदुओं का उपयोग करता है:
पी = प्रिंसिपल, या प्रारंभिक निवेश
जी = लाभ या हानि
n = वर्षों की संख्या
एपी = वार्षिक प्रदर्शन दर
सामान्यीकृत सूत्र, जो समय के साथ चक्रवृद्धि ब्याज को ध्यान में रखना है, निम्न है:
एपी = ((पी + जी) / पी) ^ (1 / एन) - 1
उदाहरण के लिए, मान लें कि एक निवेशक ने म्यूचुअल फंड में $ 50, 000 का निवेश किया और, चार साल बाद, निवेश $ 75, 000 का है। यह चार वर्षों में $ 25, 000 का लाभ है। इस प्रकार, वार्षिक प्रदर्शन है:
एपी = (($ 50, 000 + $ 25, 000) / $ 50, 000) ^ (1/4) - 1
इस उदाहरण में, वार्षिक प्रदर्शन 10.67 प्रतिशत है।
चार वर्षों में $ 50, 000 निवेश पर $ 25, 000 का लाभ 50 प्रतिशत रिटर्न है। यह कहना गलत है कि वार्षिक रिटर्न 12.5 प्रतिशत है, या 50 प्रतिशत चार से विभाजित है क्योंकि यह चक्रवृद्धि ब्याज नहीं लेता है। यदि 10.67 प्रतिशत परिणाम को चार वर्षों में सम्पन्न करने का परिणाम है, तो परिणाम ठीक वही है जो अपेक्षित है:
$ 75, 000 = $ 50, 000 x (1 + 10.67%) ^ 4
यह महत्वपूर्ण है कि वार्षिक प्रदर्शन के साथ वार्षिक प्रदर्शन को भ्रमित न करें। वार्षिक प्रदर्शन वह दर है जिस पर हर साल अंतिम मूल्यांकन में आने की अवधि में निवेश बढ़ता है। इस उदाहरण में, चार साल के लिए हर साल 10.67 प्रतिशत रिटर्न $ 50, 000 से $ 75, 000 तक बढ़ता है। लेकिन यह चार साल की अवधि में वास्तविक वार्षिक रिटर्न के बारे में कुछ नहीं कहता है। 4.5 प्रतिशत, 13.1 प्रतिशत, 18.95 प्रतिशत और 6.7 प्रतिशत का रिटर्न 50, 000 डॉलर बढ़कर लगभग 75, 000 डॉलर हो गया। इसके अलावा, 15 प्रतिशत, -7.5 प्रतिशत, 28 प्रतिशत और 10.2 प्रतिशत के रिटर्न समान परिणाम प्रदान करते हैं।
गणना में दिनों का उपयोग करना
अधिकांश निवेशों के लिए उद्योग मानक वार्षिक रिटर्न गणना का सबसे सटीक रूप निर्धारित करते हैं, जो वर्षों के बजाय दिनों का उपयोग करता है। सूत्र के अलावा, सूत्र समान है:
एपी = ((पी + जी) / पी) ^ (365 / एन) - १
पिछले उदाहरण से मान लें कि फंड ने 1, 275-दिन की अवधि में $ 25, 000 वापस कर दिए। वार्षिक रिटर्न तब है:
एपी = (($ 50, 000 + $ २५, ०००) / $ ५०, ०००) ^ (३६५/१२ --५) - १
इस उदाहरण में वार्षिक प्रदर्शन 12.31 प्रतिशत है।
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