धीमी वृद्धि पर बैंक ऑफ अमेरिका मई 10% तक गिर सकता है

(नोट: इस मौलिक विश्लेषण के लेखक वित्तीय लेखक और पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं।)

बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प (बीएसी) के शेयर ने बीते एक साल में ठोस रिटर्न पोस्ट किया है, जो 26.5% बढ़ गया है, जो S & P 500 के 13% के रिटर्न से दोगुना है। लेकिन आमदनी और राजस्व में बढ़ोतरी और उपज में गिरावट के कारण बैंक की क्षमता पलटाव के रास्ते में आ सकती है। वास्तव में, मार्च के मध्य से, बैंक के शेयरों में लगभग $ 33 के उच्च स्तर से लगभग 12% की गिरावट आई है। अब, अधिक अशुभ रूप से, तकनीकी चार्ट का सुझाव है कि बैंक को गिरने के लिए और भी अधिक हो सकता है, शायद $ 29 के वर्तमान मूल्य से 10% अधिक। (संबंधित पढ़ने के लिए, यह भी देखें: Why Bank of America Sees 2018 Stock Returns Near 20%

स्टॉक ने मई के मध्य में बाहर तोड़ने की कोशिश की, लेकिन बुरी तरह से विफल रहा और अपने पिछले किसी भी गति को हासिल करने में असमर्थ रहा। अप्रैल के मध्य में अपेक्षित परिणाम से बेहतर शेयरों में नकारात्मक ऊर्जा को रोकने में असमर्थ रहे हैं।

^ YCharts द्वारा SPX डेटा

तकनीकी कमजोरी

स्टॉक 22 जून को तकनीकी समर्थन के दो महत्वपूर्ण स्तर से नीचे गिर गया, जिससे पता चलता है कि आने के लिए और अधिक गिरावट हैं। सबसे पहले, स्टॉक एक महत्वपूर्ण तकनीकी अपट्रेंड से नीचे गिर गया था जो कि 2016 के जुलाई के बाद से है। दूसरा, स्टॉक तकनीकी सहायता स्तर से लगभग $ 29.20 पर गिर गया है, एक स्तर जो स्टॉक ने 2017 के दिसंबर से कई बार परीक्षण किया है। क्या अगले कुछ दिनों तक शेयर में गिरावट जारी रहनी चाहिए, यह एक संकेत है कि शेयर $ 25.95 के आसपास समर्थन के निचले स्तर पर पहुंच रहे हैं, 10.5% की गिरावट।

जनवरी के अंत में लगभग 82 की ओवरबॉट रीडिंग को हिट करने के बाद से रिश्तेदार ताकत सूचकांक भी कम ट्रेंड कर रहा है- एक संकेत है कि गति स्टॉक से बाहर आ रही है। सूचकांक को ओवरसोल्ड स्थितियों तक पहुंचने के लिए, लगभग 40 के अपने मौजूदा स्तर से 30 तक गिराने की आवश्यकता होगी।

कमाई धीमी

दूसरी तिमाही में कमाई मजबूत होने की उम्मीद है, इसके बावजूद विश्लेषकों ने लगभग दो प्रतिशत अंकों के अनुमान को कम किया, जिससे साल भर की कमाई में लगभग 35% की वृद्धि हुई। लेकिन यह अनुमान लगाया जाता है कि जब जुलाई के मध्य में कंपनी के परिणामों की रिपोर्ट आएगी तो कोई राजस्व वृद्धि नहीं होगी। पूरे साल की कमाई में लगभग 40% की वृद्धि देखी गई, जबकि राजस्व में केवल 5% की वृद्धि होने की उम्मीद है। (और अधिक के लिए, यह भी देखें: बिग बैंक स्टॉक्स क्यों उखड़ रहे हैं ।)

अगले साल बैंक के लिए समस्या केवल 13.6% बढ़ने की उम्मीद के साथ समस्या होगी, क्योंकि कर सुधार के लाभ सामान्य हो जाते हैं। इस बीच, राजस्व फिर से लगभग 5% बढ़ने की उम्मीद है। लेकिन दिलचस्प बात यह है कि मई के मध्य से जब कंपनी ने अंतिम रिपोर्ट की, तो विश्लेषकों ने 2019 में कमाई के लिए अपने दृष्टिकोण को लगभग 25 आधार अंकों तक घटा दिया है। यह एक चिंताजनक राशि नहीं है, लेकिन यह देखने लायक प्रवृत्ति है कि क्या इसे जारी रखना चाहिए।

BAC EPS, YCharts द्वारा अगले वित्तीय वर्ष के आंकड़ों का अनुमान लगाता है

यील्ड कर्व

एक अन्य संभावित हेडवाइट चपटा उपज वक्र है, जिस दर पर बैंक उधार देने के लिए पैसे उधार लेते हैं, वह अनुबंधित होता है- संभावित रूप से राजस्व में गिरावट।

शायद जुलाई में कमाई स्टॉक के भाग्य को बदल सकती है, लेकिन परिणाम आने तक बहुत देर हो सकती है।

माइकल क्रेमर एमओटी कैपिटल मैनेजमेंट एलएलसी के संस्थापक हैं, जो एक पंजीकृत निवेश सलाहकार है, और कंपनी के प्रबंधक सक्रिय रूप से प्रबंधित, लंबे समय से केवल थीमेटिक ग्रोथ पोर्टफोलियो है। क्रेमर आमतौर पर तीन से पांच साल की अवधि के लिए स्टॉक खरीदता है और रखता है। क्रेमर के बायो और उसके पोर्टफोलियो की होल्डिंग्स के लिए यहां क्लिक करें। प्रस्तुत जानकारी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और किसी विशिष्ट प्रतिभूतियों, निवेशों या निवेश रणनीतियों की बिक्री या खरीद के लिए एक प्रस्ताव या आग्रह करने का इरादा नहीं है। निवेश में जोखिम शामिल है और जब तक अन्यथा नहीं कहा जाता है, गारंटी नहीं है। यहां चर्चा की गई किसी भी रणनीति को लागू करने से पहले पहले एक योग्य वित्तीय सलाहकार और / या कर पेशेवर के साथ परामर्श करना सुनिश्चित करें। अनुरोध करने पर, सलाहकार पिछले बारह महीनों के दौरान की गई सभी सिफारिशों की एक सूची प्रदान करेगा। पिछला प्रदशर्न भविष्य के प्रदर्शन का संकेत नहीं है।