कैसे डिविडेंड यील्ड और डिविडेंड पेआउट रेशियो में अंतर है

लाभांश के दो उपायों की तुलना करते समय, यह जानना महत्वपूर्ण है कि लाभांश की उपज आपको बताती है कि शेयरधारकों को नकद लाभांश के रूप में रिटर्न की सरल दर क्या है, लेकिन लाभांश भुगतान अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है कि किसी कंपनी की शुद्ध आय का कितना भुगतान किया गया है लाभांश के रूप में। जबकि लाभांश की उपज अधिक सामान्यतः ज्ञात और जांच की गई अवधि है, कई लोग मानते हैं कि लाभांश भुगतान अनुपात भविष्य में लगातार लाभांश वितरित करने की कंपनी की क्षमता का एक बेहतर संकेतक है। लाभांश भुगतान अनुपात कंपनी के नकदी प्रवाह से अत्यधिक जुड़ा हुआ है।

वर्तमान अंशधारक और संभावित निवेशक उपज और भुगतान अनुपात दोनों का मूल्यांकन करने के लिए अच्छा करेंगे।

डिविडेंड यील्ड क्या है?

लाभांश उपज से पता चलता है कि किसी कंपनी ने एक वर्ष के दौरान लाभांश में कितना भुगतान किया है। उपज को एक प्रतिशत के रूप में प्रस्तुत किया जाता है, न कि एक वास्तविक डॉलर राशि के रूप में। इससे यह देखना आसान हो जाता है कि लाभांश के माध्यम से प्रति शेयरधारक ने कितना डॉलर निवेश किया है।

उपज की गणना निम्नानुसार की जाती है:

लाभांश उपज = प्रति शेयर / मूल्य प्रति शेयर लाभांश

उदाहरण के लिए, एक कंपनी जिसने $ 100 प्रति शेयर के शेयर ट्रेडिंग पर प्रति शेयर वार्षिक लाभांश में $ 10 का भुगतान किया, उसकी 10% की लाभांश उपज है। आप यह भी देख सकते हैं कि शेयर की कीमत में वृद्धि लाभांश उपज प्रतिशत को कम करती है और इसके मूल्य में गिरावट के लिए इसके विपरीत।

हालांकि, लाभांश पैदावार अपने दम पर भ्रामक हो सकती है। कुछ कंपनियां उस समय भी लाभांश का भुगतान करती हैं, जब वे अल्पकालिक हानि पर काम कर रहे हों। दूसरों को सड़क के नीचे लाभप्रदता बनाए रखने के लिए अपने व्यवसाय में पर्याप्त पूंजी को पुनर्निवेश करने में विफल होने पर, बहुत आक्रामक तरीके से लाभांश का भुगतान करना पड़ सकता है। यह वह जगह है जहाँ लाभांश भुगतान अनुपात काम में आ सकता है।

लाभांश भुगतान अनुपात क्या है?

यह वित्तीय अनुपात शेयरधारकों को शुद्ध आय और लाभांश भुगतान के बीच संबंधों पर प्रकाश डालता है। स्टॉक का मूल्यांकन करते समय यह आंकड़ा हमेशा प्रमुखता से प्रदर्शित नहीं होता है, लेकिन आप हमेशा जारीकर्ता कंपनी की बैलेंस शीट पर आय और लाभांश प्रविष्टियों की तलाश कर सकते हैं।

एक और तरीका रखो, लाभांश भुगतान अनुपात दिखाता है कि क्या किसी कंपनी द्वारा किए गए लाभांश भुगतान उनकी कमाई को देखते हैं। यदि संख्या बहुत अधिक है, तो यह संकेत हो सकता है कि कंपनी के मुनाफे का बहुत कम प्रतिशत भविष्य के संचालन के लिए पुनर्निर्मित किया जा रहा है। यह कंपनी के उच्च लाभांश भुगतान को बनाए रखने की क्षमता पर संदेह करता है।

भुगतान अनुपात की गणना निम्न प्रकार से की जाती है:

लाभांश भुगतान अनुपात = प्रति शेयर / आय प्रति शेयर लाभांश।

जब भी संभव हो, समय की अवधि में लाभांश भुगतान अनुपात की तुलना करें। यह अच्छे प्रबंधन और वित्तीय स्वास्थ्य का संकेत है यदि लाभांश पेआउट अनुपात ऐतिहासिक रूप से स्थिर हैं या एक उचित क्लिप पर ऊपर की ओर चल रहे हैं।

चरम मामलों में, लाभांश भुगतान अनुपात 100% से अधिक हो सकता है, जिसका अर्थ है कि उस वर्ष की तुलना में अधिक लाभांश का भुगतान किया गया था। गौरतलब है कि उच्च अनुपात अस्थिर हैं। स्थिर पेआउट अनुपात और अपेक्षाकृत उच्च लाभांश पैदावार वाली कंपनियां निवेशकों के लिए सबसे आकर्षक विकल्प हैं।