लघु व्यवसाय वित्त पोषण: ऋण या इक्विटी?

छोटे व्यवसायों को अक्सर धन की आवश्यकता होती है। यह विकास के शुरुआती चरणों में कंपनियों के लिए विशेष रूप से सच है। उस पैसे को पाना मुश्किल हो सकता है। तंग ऋण देने के मानक और उद्यम पूंजीपति अभी भी मंदी के नतीजों से उबर रहे हैं, ऐसे वातावरण का निर्माण कर रहे हैं जिसमें वित्त पोषण एक चुनौती है। छोटे व्यवसायों के लिए दो बुनियादी प्रकार के फंड उपलब्ध हैं - ऋण वित्तपोषण और इक्विटी वित्तपोषण। एक छोटे व्यवसाय के स्वामी के रूप में, जो आपके लिए सबसे अच्छा है?

कर्ज का वित्तपोषण

घर खरीदना, कार खरीदना या क्रेडिट कार्ड का उपयोग करना सभी ऋण वित्तपोषण के रूप हैं। आप किसी व्यक्ति या व्यवसाय से ऋण ले रहे हैं और उसे ब्याज सहित वापस भुगतान करने की प्रतिज्ञा कर रहे हैं। आपके व्यवसाय के लिए ऋण वित्तपोषण समान तरीके से काम करता है। एक व्यवसाय के स्वामी के रूप में, आप बैंक से व्यवसाय ऋण के लिए आवेदन कर सकते हैं या दोस्तों, परिवार या अन्य उधारदाताओं से व्यक्तिगत ऋण प्राप्त कर सकते हैं, जो आपको वापस भुगतान करना होगा। यहां तक ​​कि अगर परिवार के सदस्य आपके व्यवसाय के लिए आपको पैसा देते हैं, तो उन्हें उपहार कर से बचने के लिए न्यूनतम आईआरएस ब्याज दर का शुल्क देना होगा।
ऋण वित्तपोषण के लाभ कई हैं। सबसे पहले, ऋणदाता का आपके व्यवसाय पर कोई नियंत्रण नहीं है। एक बार जब आप ऋण वापस कर देते हैं, तो फाइनेंसर के साथ आपका संबंध समाप्त हो जाता है। अगला, आपके द्वारा दिया जाने वाला ब्याज कर छूट योग्य है। अंत में, खर्चों का पूर्वानुमान लगाना आसान है क्योंकि ऋण भुगतान में उतार-चढ़ाव नहीं होता है।
ऋण वित्तपोषण के लिए नकारात्मक यह है कि जिसके पास ऋण है वह बहुत वास्तविक है। ऋण आपके भविष्य में ऋण का भुगतान करने की क्षमता पर दांव है। क्या होगा यदि आपकी कंपनी कठिन समय या अर्थव्यवस्था को हिट करती है, एक बार फिर से मंदी का अनुभव करती है? क्या होगा यदि आपका व्यवसाय तेजी से या साथ ही आपकी अपेक्षा के अनुसार नहीं बढ़ता है? ऋण एक खर्च है और आपको नियमित समय पर खर्च का भुगतान करना होगा। यह आपकी कंपनी की विकास करने की क्षमता पर एक नुकसान डाल सकता है।
अंत में, हालांकि आप एक एलएलसी या अन्य व्यावसायिक इकाई हो सकते हैं जो कंपनी और व्यक्तिगत फंडों के बीच कुछ अलगाव प्रदान करता है, फिर भी ऋणदाता को आपको अपने परिवार की वित्तीय संपत्ति के साथ ऋण की गारंटी देने की आवश्यकता हो सकती है।
अगर आपको लगता है कि ऋण वित्तपोषण आपके लिए सही है, तो यूएस स्मॉल बिजनेस एडमिनिस्ट्रेशन एक गारंटीकृत ऋण कार्यक्रम की पेशकश करने के लिए चुनिंदा बैंकों के साथ काम करता है जिससे छोटे व्यवसायों के लिए धन सुरक्षित करना आसान हो जाता है। उन कार्यक्रमों के बारे में जानने के लिए एसबीए की वेबसाइट पर जाएं।

इक्विटी वित्तपोषण

जनता इक्विटी वित्तपोषण के साथ-साथ ऋण वित्तपोषण को भी नहीं समझती है, क्योंकि इक्विटी वित्तपोषण में निवेशक शामिल होते हैं। आप अपनी कंपनी के शेयरों को परिवार, दोस्तों और अन्य छोटे निवेशकों को दे सकते हैं, लेकिन इक्विटी वित्तपोषण में अक्सर उद्यम पूंजीपति या स्वर्गदूत निवेशक शामिल होते हैं। लोकप्रिय एबीसी श्रृंखला, "शार्क टैंक, " उन उद्यमियों पर प्रकाश डालती है जो इक्विटी वित्तपोषण को सुरक्षित करने के प्रयास में अपने व्यापारिक विचारों को निवेशकों के समूह के सामने पेश करते हैं।
इक्विटी फाइनेंसिंग का बड़ा फायदा यह है कि निवेशक जोखिम लेता है। यदि आपकी कंपनी विफल हो जाती है, तो आपको पैसे वापस नहीं करने होंगे। आपके पास अधिक नकदी उपलब्ध होगी क्योंकि ऋण भुगतान नहीं हैं। अंत में, निवेशक एक दीर्घकालिक दृष्टिकोण लेते हैं और समझते हैं कि व्यवसाय बढ़ने में समय लगता है।
नकारात्मक पक्ष बड़ा है। फंडिंग हासिल करने के लिए आपको निवेशक को अपनी कंपनी का प्रतिशत देना होगा। किसी भी समय कंपनी को प्रभावित करने वाले निर्णय लेने के लिए आपको अपने मुनाफे को साझा करना होगा और अपने नए भागीदारों के साथ परामर्श करना होगा। निवेशकों को हटाने का एकमात्र तरीका उन्हें खरीदना है, लेकिन यह मूल रूप से आपके द्वारा दिए गए धन की तुलना में अधिक महंगा होगा।

मुझे कौन सी फंडिंग विधि चुननी चाहिए?

अक्सर आपके पास कोई विकल्प नहीं होगा। औपचारिक इक्विटी वित्तपोषण विशेष रूप से छोटे, प्रारंभिक चरण के स्टार्टअप के लिए सुरक्षित करना मुश्किल है। वेंचर कैपिटलिस्ट वैश्विक पहुंच वाली कंपनियों की तलाश में हैं। एंटरप्रेन्योर डॉट कॉम द्वारा जारी एक लेख के अनुसार, एंजेल निवेशक, जो छोटे पैमाने पर फंड करते हैं, वे अक्सर न्यूनतम $ 300, 000 और संभवत: कंपनी में 50% हिस्सेदारी का निवेश करना चाहते हैं। यदि आपकी कंपनी एक स्थानीय बाजार की सेवा करने वाला एक स्टार्टअप है और उसे बड़े पैमाने पर धन की आवश्यकता नहीं है, तो ऋण वित्तपोषण शायद आपका सबसे अच्छा है, और शायद केवल, विकल्प। दोनों प्रकार के नकारात्मक पहलू को कम करने के लिए बड़े स्टार्टअप अक्सर ऋण और इक्विटी वित्तपोषण को मिलाते हैं।

तल - रेखा

आपके द्वारा चाहा जाने वाला वित्तपोषण आपके स्टार्टअप पर काफी हद तक निर्भर करता है। यदि आप अभी शुरू कर रहे हैं, तो परिवार, दोस्तों या बैंक से ऋण पर विचार करें। जैसे-जैसे आप बढ़ते हैं और एक बड़े बाजार तक पहुंचते हैं, अगर आप अपनी कंपनी के एक हिस्से को देने के इच्छुक हैं तो इक्विटी फंडिंग एक अधिक व्यवहार्य विकल्प बन सकता है। (संबंधित पढ़ने के लिए, "क्या कंपनी को ऋण या इक्विटी जारी करना चाहिए?"