ब्रोकर-डीलर क्या है और आपको क्यों ध्यान रखना चाहिए?

कई निवेशकों के लिए, वित्तीय सेवा उद्योग एक अजीब और रहस्यमय जगह है जो सभी में एक भाषा से भरा है। अल्फा, बीटा और शार्प अनुपात जैसे शब्द बिल्कुल जीभ से नहीं लुढ़कते हैं, न ही उद्योग के अंदरूनी सूत्रों द्वारा उनका उपयोग घूंघट उठाने और चीजों को कम अपारदर्शी बनाने के लिए काम करता है। बेशक, भाषा मध्यम फिट होती है, क्योंकि वित्तीय सेवा क्षेत्र एक जटिल दुनिया है। उस दुनिया में भाग लेने के लिए, निवेशक आमतौर पर किसी रूप या फैशन में ब्रोकर या डीलर की सेवाओं को शामिल करते हैं, जिससे उन शर्तों की समीक्षा होती है जो खोज शुरू करने के लिए एक दिलचस्प जगह है।

दलाल

ब्रोकर और डीलर अमेरिकी नियामक नियम हैं और, जैसा कि अक्सर कानूनी शर्तों के साथ होता है, वे कई लोगों के लिए बहुत सहज नहीं हैं। जबकि शब्द अक्सर एक साथ देखे जाते हैं, वे वास्तव में दो अलग-अलग संस्थाओं का प्रतिनिधित्व करते हैं। एक ब्रोकर ग्राहकों की ओर से ऑर्डर निष्पादित करता है। नियामकों के लिए, इसका मतलब उस इकाई से है जिसके माध्यम से निवेशक ब्रोकरेज खाता रखते हैं। निवेशकों के लिए, इसका आम तौर पर मतलब होता है वह व्यक्ति जो उन्हें प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने में मदद करता है। यहां थोड़ा भ्रम की स्थिति पैदा होती है, क्योंकि उद्योग में ऐसे व्यक्ति के लिए भी बहुत सारी शर्तें होती हैं जो निवेशकों को वित्तीय सलाहकार, निवेश सलाहकार और पंजीकृत प्रतिनिधि सहित प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने में मदद करता है। फिलहाल, हम आगे की खोज के लिए आधार रेखा प्रदान करने के लिए सख्त कानूनी परिभाषाओं के साथ रहेंगे।

कानूनी इकाई के बारे में सोचें जो निवेशकों की ओर से अभिनय करने वाले एजेंट के रूप में सुरक्षा व्यापार की सुविधा देता है। जब आप किसी सुरक्षा को खरीदना या बेचना चाहते हैं, तो इकाई (उदाहरण के लिए ऑनलाइन ब्रोकरेज खातों के मामले में) जो उस लेनदेन को आपके एजेंट बनाने में आपकी मदद करती है। जब आप व्यापार करने के लिए कमीशन का भुगतान करते हैं, तो आप उस भुगतान को एक एजेंट को कर रहे हैं। शब्द एजेंट और ब्रोकर को परस्पर विनिमय के लिए उपयोग किया जा सकता है। (और अधिक के लिए, देखें: अपना पहला ब्रोकर चुनना )

ऑनलाइन ब्रोकर डीलर में TradeStation का विकास

पूर्ण-सेवा बनाम डिस्काउंट दलाल

दलाल दो सामान्य प्रकार, पूर्ण सेवा और छूट में आते हैं। पूर्ण-सेवा दलाल एक-एक व्यक्तिगत सेवा प्रदान करते हैं। इसमें नियोजन और सलाह सेवाओं के अलावा विशिष्ट निवेश सिफारिशें प्रदान करना शामिल है जो सेवानिवृत्ति योजना, लंबी अवधि की देखभाल योजना और संपत्ति की योजना से लेकर एक व्यक्तिगत निवेश रणनीति के निर्माण तक होती है जो एक बच्चे की शिक्षा, घर खरीदने या घर की लागत को कवर करने में मदद करेगी। अन्य वित्तीय लक्ष्य। चालू सहायता में आमने-सामने की बैठकें और लक्ष्यों की दिशा में प्रगति करने के लिए समय-समय पर जांच शामिल हो सकती है। नौसिखिए निवेशकों या उन लोगों के लिए जो स्वयं की योजना बनाने में व्यस्त हैं, पूर्ण-सेवा दलाल उपयोगी सेवाओं और सूचनाओं की एक सरणी प्रदान करते हैं।

दूसरी ओर, डिस्काउंट ब्रोकर व्यापार निष्पादन प्रदान करते हैं। ऑनलाइन ब्रोकर शायद इस व्यवस्था का सबसे अच्छा उदाहरण हैं, जैसा कि निवेशक लॉग ऑन कर सकते हैं, एक सुरक्षा का चयन कर सकते हैं और किसी अन्य व्यक्ति से बात किए बिना इसे खरीद सकते हैं। डिस्काउंट ब्रोकर उन निवेशकों के लिए प्रतिभूतियों को खरीदने का एक सस्ता तरीका पेश करते हैं जो जानते हैं कि वे क्या खरीदना चाहते हैं। इनमें से कुछ फर्मों को ऑनलाइन टूल और अनुसंधान की पेशकश करने में मदद करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो खुद निवेशकों को विचारों और अनुसंधान प्रतिभूतियों को उत्पन्न करते हैं जो उन्हें खरीदने में रुचि रखते हैं। डिस्काउंट ब्रोकरों द्वारा प्रदान की जाने वाली सीमित सेवा की पेशकश पूर्ण-सेवा दलाल के साथ काम करने की लागत की तुलना में काफी कम है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: डिस्काउंट ब्रोकर्स के बारे में 5 गलतफहमी ।)

सौदागर

जबकि एक दलाल निवेशकों की ओर से सुरक्षा ट्रेडों की सुविधा देता है, एक डीलर खुद की ओर से ट्रेडों की सुविधा देता है। "प्रिंसिपल" और "डीलर" शब्द का परस्पर उपयोग किया जा सकता है। इसलिए, जब आप अपने घर के खातों में बड़ी वित्तीय फर्मों के बारे में सुनते हैं, तो वे डीलरों के रूप में काम कर रहे होते हैं।

इनमें से कुछ डीलर, जिन्हें प्राथमिक डीलर के रूप में जाना जाता है, मौद्रिक नीति को लागू करने में मदद करने के लिए अमेरिकी फेडरल रिजर्व के साथ मिलकर काम करते हैं। प्राथमिक डीलरों को अमेरिकी सरकार द्वारा जारी ऋण की नीलामी में भाग लेने के लिए बाध्य किया जाता है। ट्रेजरी बॉन्ड और अन्य प्रतिभूतियों पर बोली लगाकर, ये डीलर तरल बाजारों को बनाने और बनाए रखने के द्वारा व्यापार की सुविधा प्रदान करते हैं। वे घरेलू प्रतिभूति बाजारों के साथ-साथ विदेशी खरीदारों के साथ लेनदेन के सुचारू संचालन में सहायता करते हैं।

प्रतिभूति बाजारों के सही कामकाज को सुनिश्चित करने के लिए डीलर एक स्व-शासन की भूमिका भी निभाते हैं। उन्हें वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) द्वारा विनियमित किया जाता है, जो निवेश पेशेवरों के लिए परीक्षा का प्रबंधन करने के लिए जिम्मेदार है। कुछ बेहतर ज्ञात परीक्षाओं में श्रृंखला 7, श्रृंखला 6 और श्रृंखला 63 शामिल हैं। श्रृंखला 7 में प्रतिभूतियों के उत्पादों को बेचने के लिए वित्तीय सेवाओं के पेशेवरों को वस्तुओं और वायदा के अपवाद के साथ अनुमति दी जाती है। श्रृंखला 7 परीक्षा का प्राथमिक फोकस निवेश जोखिम, कर निहितार्थ, इक्विटी और फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज, म्यूचुअल फंड, विकल्प, सेवानिवृत्ति योजना और निवेशकों के साथ मिलकर उनकी संपत्ति की देखरेख करने पर है। सीरीज 6 पदनाम निवेश पेशेवरों को म्यूचुअल फंड, परिवर्तनीय वार्षिकी और बीमा उत्पाद बेचने में सक्षम बनाता है। और श्रृंखला 63 उन्हें किसी विशेष राज्य में किसी भी प्रकार की प्रतिभूतियों को बेचने में सक्षम बनाता है। इन लाइसेंसों को प्राप्त करना पहला कदम है वित्तीय सेवा पेशेवरों को प्रतिभूतियों के व्यवसाय में लाने के लिए आवश्यक है। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: वित्तीय सिक्योरिटीज लाइसेंस तोड़ना ।)

यह सब एक साथ डालें

अधिकांश फर्मों के निवेशक दलालों और डीलरों दोनों के रूप में कार्य करेंगे और इसलिए उन्हें उद्योग नियामकों द्वारा दलाल-डीलर के रूप में संदर्भित किया जाता है। इन फर्मों में प्राथमिक डीलर और अन्य पारंपरिक वॉल स्ट्रीट संगठन, साथ ही बड़े वाणिज्यिक बैंक, निवेश बैंक और यहां तक ​​कि छोटे स्वतंत्र बुटीक फर्म शामिल हैं जो धनी को पूरा करते हैं।

ब्रोकर-डीलर वित्तीय बाजारों में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं, क्योंकि ये फर्म स्टॉक ट्रेडिंग की सुविधा प्रदान करने वाली आधारभूत संरचना प्रदान करती हैं। वास्तव में, यदि आप स्टॉक खरीदना चाहते हैं, तो आपको ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से ब्रोकरेज खाता खोलना होगा। ब्रोकरेज फर्म यह सुनिश्चित करती है कि आपके पास व्यापार करने के लिए आपके खाते में पर्याप्त पैसा है, स्टॉक एक्सचेंज के साथ बातचीत करके व्यापार की सुविधा देता है जहां स्टॉक का कारोबार होता है, कंप्यूटर सिस्टम प्रदान करता है जो व्यापार को लागू करता है और व्यापार के रिकॉर्ड रखता है। यह खरीदार और विक्रेता के बीच वित्तीय लेनदेन को भी संभालता है और भविष्य के लेनदेन (लाभांश, स्टॉक विभाजन, कॉर्पोरेट कार्रवाई जैसे कि तब होता है जब पसंदीदा प्रतिभूतियों को बुलाया जाता है या स्टॉक विभाजन होते हैं) की सुविधा देता है।

तल - रेखा

उद्योग प्रसाद की गहराई और जटिलता के साथ और स्वयं उद्योग की बदलती प्रकृति, ज्ञान शक्ति है। उद्योग की शब्दावली के बारे में आपकी समझ जितनी अधिक होगी, उतना ही आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आप समझते हैं कि उद्योग कैसे कार्य करता है। इसमें एक बेहतर समझ विकसित करना शामिल है कि आपके निवेश कैसे काम करते हैं, आपके द्वारा भुगतान की जाने वाली फीस के बदले आपको जो सेवाएं मिलती हैं, जो उन सेवाओं को प्रदान करती हैं या जो आप उम्मीद कर सकते हैं कि अदालत में विवाद समाप्त होना चाहिए। (संबंधित पढ़ने के लिए, देखें: ब्रोकर-डीलर के साथ साझेदारी के पेशेवरों और विपक्ष ।)