प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयों के बारे में क्या पता है

प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (RSU) कर्मचारियों को पुरस्कृत करने के लिए उपयोग की जाने वाली स्टॉक-आधारित क्षतिपूर्ति का एक रूप है। RSU भविष्य में कुछ बिंदु पर बनेंगे और स्टॉक विकल्प के विपरीत, निहित होने पर कुछ मूल्य होंगे जब तक कि अंतर्निहित कंपनी स्टॉक बेकार न हो जाए।

RSU आपके ग्राहक के मुआवजे के पैकेज का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हो सकते हैं। एक वित्तीय सलाहकार के रूप में, आपकी सलाह ग्राहक को उसकी क्षतिपूर्ति के इस हिस्से से अधिकतम लाभ दिलाने में सहायता कर सकती है।

RSU के बारे में क्या जानना है

एक आरएसयू एक अनुदान है जिसका मूल्य कंपनी के स्टॉक के मूल्य पर आधारित है। जारी किए जाने पर कर्मचारी को कोई मूल्य नहीं है। आरएसयू समय बीतने या शायद किसी लक्ष्य की प्राप्ति के आधार पर भविष्य में किसी बिंदु पर बनेंगे। फिर उन्हें स्टॉक के शेयरों के रूप में वितरित किया जाता है लेकिन नकदी के रूप में वितरित किया जा सकता है - हालांकि यह कम आम है।

RSUs बनियान तक, वे भविष्य में किसी बिंदु पर प्राप्तकर्ता को स्टॉक के शेयर जारी करने के लिए एक अनपेक्षित वादे से ज्यादा कुछ नहीं हैं। धारकों के पास कोई वोटिंग अधिकार नहीं होता है और न ही उन्हें RSU धारण करते समय कोई लाभांश प्राप्त होता है। कुछ कंपनियां RSU पर लाभांश समकक्ष का भुगतान करेंगी। कंपनियां लाभांश देने की अनुमति दे सकती हैं और इन फंडों का उपयोग वेस्टिंग के कारण कुछ करों को कवर करने के लिए कर सकती हैं।

एक बार जब वे बनियान और शेयर वितरित कर देते हैं, तो प्राप्तकर्ता को शेयरों के मूल्य पर कर दिया जाता है। वे साधारण आय दरों और लागू राज्य आयकर दर के अनुसार कराधान के अधीन हैं। (संबंधित पढ़ने के लिए, "कैसे प्रतिबंधित स्टॉक और प्रतिबंधित स्टॉक इकाइयां (आरएसयू) कर लगाए गए हैं" देखें) "

RSU के बारे में चार प्रमुख बिंदु हैं जो प्राप्तकर्ता को स्पष्ट होना चाहिए:

• RSU के निहित होने का क्या कारण है? समय की एक निश्चित अवधि या किसी लक्ष्य या मील के पत्थर की एक कर्मचारी की उपलब्धि।
• RSU का क्या होता है यदि विशिष्ट घटनाएं जैसे कि समाप्ति, सेवानिवृत्ति, या कर्मचारी की मृत्यु होती है?
• कंपनी के नियंत्रण में परिवर्तन की स्थिति में RSU का क्या होता है?
• जब RSUs बनियान में कर कैसे रोक दिए जाते हैं?

RSUs के साथ क्या करें

कुछ कंपनियों ने कर्मचारियों के लिए एक कैशलेस वितरण प्राप्त करने में सक्षम होने के लिए व्यवस्था की हो सकती है, जिसमें उनके पास देय करों का भुगतान करने के लिए पर्याप्त शेयर होंगे। वेस्टिंग में कोई तरजीही कैपिटल गेन टैक्स ट्रीटमेंट नहीं है। एक वर्ष के लिए स्टॉक रखने से अधिमान्य पूंजीगत लाभ कर उपचार के लिए कोई अवसर नहीं होने से, यदि आप चाहें तो कुछ या सभी शेयरों को बेचने से रोकने के लिए कुछ भी नहीं है।

तो क्या आपको शेयरों को बनाए रखना चाहिए या उनमें से कुछ को बेचना चाहिए? ऐसे अधिकांश प्रश्नों की तरह, उत्तर प्रत्येक ग्राहक की विशिष्ट स्थिति पर निर्भर करेगा।

एक बार निहित होने के बाद, RSU कंपनी स्टॉक के किसी भी अन्य शेयर की तरह हैं। ग्राहक को कर योग्य और सेवानिवृत्ति खातों में रखे गए कंपनी स्टॉक के अन्य सभी शेयरों को ध्यान में रखना चाहिए। यदि नियोक्ता का स्टॉक एक स्थिर कलाकार है, तो कर्मचारी को स्टॉक रखने के लिए लुभाया जा सकता है - आखिरकार, शेयरों को प्राप्त करने के लिए कोई लागत नहीं थी।

इसे देखने का एक और तरीका: निहित होने पर शेयरों को रखने का निर्णय उस दिन किसी कंपनी के शेयर को खरीदने का निर्णय है। यदि शेयरों ने बहुत सराहना की है, तो यह बाजार के शीर्ष पर खरीदने और उम्मीद है कि शेयरों की सराहना जारी है।

याद रखें कि RSU मुआवजे का एक हिस्सा हैं और इन्हें इस तरह से माना जाना चाहिए।

विविधता के परीक्षण

आवंटन के बारे में कोई कठोर और तेज़ नियम नहीं हैं, लेकिन कई वित्तीय सलाहकार कंपनी स्टॉक में आपके पोर्टफोलियो का 10% से अधिक हिस्सा रखने के खिलाफ सावधानी बरतते हैं। कोई भी केंद्रित स्टॉक होल्डिंग जोखिम भरा है, लेकिन जब यह आपकी खुद की कंपनी का स्टॉक हो, तो कंपनी द्वारा कठिन समय पर गिरने पर आप एक उच्च जोखिम उठाते हैं।

यदि कोई कर्मचारी कंपनी के साथ अपनी नौकरी खो देता है, तो यह आरएसयू के स्टॉक के मूल्य और महत्वपूर्ण मूल्य को खोने वाले किसी भी अन्य शेयर का परिणाम हो सकता है। संयुक्त, यह एक कड़ी वित्तीय हिट हो सकता है।

आरएसयू के रूप में अपने मुआवजे का हिस्सा पाने वाले ग्राहकों के साथ काम करने वाले वित्तीय सलाहकारों को स्टॉक के सर्वोत्तम उपयोग के बारे में अपने ग्राहकों को सलाह देना चाहिए। RSU को नकद बोनस के रूप में सोचना बुद्धिमानी है; निर्णय यह है कि क्या कंपनी के स्टॉक को "खरीदना" है या इसे विविधता लाने के लिए कहीं और निवेश करना है।

अन्य बातों पर विचार करने के लिए

यदि आपके ग्राहक को किसी या सभी अपने RSU के निहितार्थ से पहले एक प्रतियोगी के साथ नौकरी की पेशकश मिलती है तो क्या होगा? आप उस ग्राहक को RSU पर एक मूल्य रखने में मदद कर सकते हैं जो खो जाएगा, और फिर ग्राहक और संभावित नियोक्ता के बीच मुआवजे की बातचीत के हिस्से के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है।

यदि महत्वपूर्ण आरयूएसयू नहीं हैं, तो आपके ग्राहक को अपने वर्तमान नियोक्ता के साथ रहने के लिए तब तक रोका जा सकता है जब तक वे निहित न हों।

यदि कंपनी के साथ आपके क्लाइंट के रोजगार को अनैच्छिक रूप से समाप्त कर दिया जाता है, तो सभी संभावना में, किसी भी गैर-लाभकारी RSU को जब्त कर लिया जाएगा। हालांकि, फर्म के पास एक रोजगार समझौता या अन्य व्यवस्थाएं हो सकती हैं जो आरएसयू के उपचार को निर्दिष्ट करती हैं। यह एक और महत्वपूर्ण बिंदु है जिसे आपके ग्राहक को नस्ट करना चाहिए।

सेवानिवृत्ति के समय, कोई भी निहित आरएसयू आपकी इच्छानुसार आपके साथ हैं। यदि आपने RSUs का अनावरण किया है, तो यह योजना और कंपनी की नीतियों पर निर्भर करेगा। यदि आप महत्वपूर्ण मूल्य के साथ RSUs खोने के लिए खड़े हैं, तो यह RSUs बनियान तक काम जारी रखने के लिए आपको भुगतान कर सकता है।

मृत्यु या विकलांगता

मृत्यु या विकलांगता की स्थिति में आरएसयू के साथ क्या होता है, इस पर ज्यादातर कंपनी की योजनाएं अलग-अलग होंगी। बस यह मत समझो कि विकलांगता की स्थिति में अन्य लाभ और मुआवजे का उपचार आरएसयू और अन्य स्टॉक-आधारित मुआवजे पर लागू होता है।

योजना के अवसर

RSU और अन्य स्टॉक-आधारित मुआवजे आपके ग्राहक के समग्र मुआवजे पैकेज के अतिरिक्त हो सकते हैं और महत्वपूर्ण संपत्ति बनाने के लिए उसके या उसके लिए एक रास्ता हो सकते हैं।

यदि ग्राहक किसी दिए गए वर्ष में शेयरों की एक महत्वपूर्ण राशि में निहित होने के लिए तैयार है, तो सलाहकार उसे कर प्रभाव को कम करने के लिए अपनी अन्य आय को यथासंभव कम रखने में मदद कर सकता है। सलाहकार को यह भी निर्देश दे सकता है कि वह पूर्व या भविष्य के वर्षों से किसी भी कटौती को निहित करने के वर्ष में गांठ करे।

इसके अलावा, वित्तीय सलाहकार को ग्राहक को प्राप्त स्टॉक के शेयरों के सर्वोत्तम उपयोग की सलाह देनी चाहिए। यदि अतिरिक्त स्टॉक किसी के पोर्टफोलियो में कंपनी स्टॉक का प्रतिशत अत्यधिक स्तर पर लाता है, तो क्लाइंट को शेयर बेचने और अपनी संपत्ति में विविधता लाने का आग्रह करना तर्कसंगत होगा।

तल - रेखा

आरएसयू ग्राहक के समग्र क्षतिपूर्ति पैकेज का एक महत्वपूर्ण घटक हो सकता है। एक वित्तीय सलाहकार बहुत-आवश्यक सलाह प्रदान कर सकता है कि कैसे सबसे अच्छा संभाल करने के लिए आवश्यक रूप से एक बोनस भुगतान है।