रिटर्न की लेखा दर - एआरआर परिभाषा
प्रारंभिक निवेश लागत की तुलना में किसी निवेश या परिसंपत्ति पर अपेक्षित रिटर्न की प्रतिशत दर रिटर्न (ARR) है। एआरआर कंपनी के प्रारंभिक निवेश द्वारा संपत्ति से औसत राजस्व को विभाजित करता है जो उस अनुपात या रिटर्न को प्राप्त करता है जो परिसंपत्ति या संबंधित परियोजना के जीवनकाल में उम्मीद की जा सकती है। एआरआर पैसे या नकदी प्रवाह के समय मूल्य पर विचार नहीं करता है, जो व्यवसाय को बनाए रखने का एक अभिन्न अंग हो सकता है।
1:41प्रतिफल दर
एआरआर के लिए सूत्र है
एआरआर = एवरन्युअलप्रोफिटइन्शिएंटल इनस्टारमेंट आरआर = \ फ्राक {एवरेज \ _, एनुअल \ _, प्रॉफिट} {इनिशियल \ _, इन्वेस्टमेंट} एआरआर = इनिशिएटिवइंस्टीट्यूशनअवेरन्युअल प्रोफिट
रिटर्न की लेखा दर की गणना कैसे करें - एआरआर
- निवेश से वार्षिक शुद्ध लाभ की गणना करें, जिसमें किसी भी वार्षिक लागत या परियोजना या निवेश को लागू करने के खर्चों को शामिल किया जा सकता है।
- यदि निवेश एक निश्चित संपत्ति है जैसे कि संपत्ति, संयंत्र, या उपकरण, तो वार्षिक शुद्ध लाभ प्राप्त करने के लिए वार्षिक राजस्व से किसी भी मूल्यह्रास व्यय को घटाएं।
- परिसंपत्ति, या निवेश की प्रारंभिक लागत से वार्षिक शुद्ध लाभ को विभाजित करें। गणना का परिणाम एक दशमलव प्राप्त करेगा। प्रतिशत को पूर्ण संख्या के रूप में दिखाने के लिए परिणाम को 100 से गुणा करें।
एआरआर आपको क्या बताता है?
रिटर्न की लेखा दर एक पूंजी बजटिंग मीट्रिक है जो निवेश की लाभप्रदता की त्वरित गणना के लिए उपयोगी है। एआरआर का उपयोग मुख्य रूप से प्रत्येक परियोजना से वापसी की अपेक्षित दर निर्धारित करने के लिए कई परियोजनाओं के बीच एक सामान्य तुलना के रूप में किया जाता है।
एआरआर का उपयोग निवेश या अधिग्रहण पर निर्णय लेते समय किया जा सकता है। यह किसी भी संभावित वार्षिक व्यय या मूल्यह्रास व्यय के कारक हैं जो परियोजना से जुड़े हैं। मूल्यह्रास एक लेखांकन प्रक्रिया है जिसके तहत परिसंपत्ति के उपयोगी जीवन के दौरान एक निश्चित परिसंपत्ति की लागत प्रतिवर्ष फैलती है, या व्यय की जाती है।
मूल्यह्रास एक सहायक लेखा सम्मेलन है जो कंपनियों को एक वर्ष में एक बड़ी खरीद की पूरी लागत का खर्च नहीं उठाने की अनुमति देता है, इस प्रकार कंपनी को सेवा के पहले वर्ष में भी संपत्ति से लाभ अर्जित करने की अनुमति मिलती है। एआरआर गणना में, मूल्यह्रास व्यय और किसी भी वार्षिक लागत को शुद्ध वार्षिक लाभ प्राप्त करने के लिए वार्षिक राजस्व से घटाया जाना चाहिए।
चाबी छीन लेना
- ARR एक परियोजना की वापसी की वार्षिक प्रतिशत दर निर्धारित करने में सहायक है।
- एआरआर का उपयोग कई परियोजनाओं पर विचार करने के बाद किया जा सकता है क्योंकि यह प्रत्येक परियोजना से वापसी की अपेक्षित दर प्रदान करता है।
- हालांकि, एआरआर उन निवेशों के बीच अंतर नहीं करता है जो परियोजना के जीवनकाल में विभिन्न नकदी प्रवाह उत्पन्न करते हैं।
रिटर्न की लेखा दर का उपयोग कैसे करें का उदाहरण - एआरआर
एक परियोजना पर विचार किया जा रहा है जिसमें $ 250, 000 का प्रारंभिक निवेश है और यह अगले पांच वर्षों के लिए राजस्व उत्पन्न करने के लिए पूर्वानुमानित है। नीचे विवरण हैं:
- प्रारंभिक निवेश: $ 250, 000
- प्रति वर्ष अपेक्षित राजस्व: $ 70, 000
- समय सीमा: 5 वर्ष
- एआरआर गणना: $ 70, 000 (वार्षिक राजस्व) / $ 250, 000 (प्रारंभिक लागत)
- ARR = .28 या 28% (.28 * 100)
एआरआर और आरआरआर के बीच अंतर
जैसा कि कहा गया है, ARR, नकदी के प्रारंभिक परिव्यय के आधार पर निवेश से मिलने वाला वार्षिक प्रतिशत है। हालांकि, रिटर्न की आवश्यक दर (आरआरआर), जिसे बाधा दर के रूप में भी जाना जाता है, एक न्यूनतम रिटर्न है जिसे एक निवेशक किसी निवेश या परियोजना के लिए स्वीकार करेगा, जो उन्हें दिए गए स्तर के जोखिम की भरपाई करता है।
आरआरआर निवेशकों के बीच भिन्न हो सकते हैं क्योंकि निवेशकों के जोखिम अलग हैं। उदाहरण के लिए, एक जोखिम से प्रभावित निवेशक को निवेश से होने वाले किसी भी जोखिम की भरपाई के लिए निवेश से वापसी की उच्च दर की आवश्यकता होगी। यह निर्धारित करने के लिए कि क्या कोई निवेश लायक है, एआरआर और आरआरआर सहित कई वित्तीय मैट्रिक्स का उपयोग करना महत्वपूर्ण है।
रिटर्न की लेखा दर का उपयोग करने की सीमाएं - एआरआर
ARR किसी परियोजना की वापसी की वार्षिक प्रतिशत दर निर्धारित करने में सहायक है। हालाँकि, गणना की अपनी सीमाएँ हैं।
एआरआर पैसे के समय के मूल्य (टीवीएम) पर विचार नहीं करता है। धन का समय मूल्य वह अवधारणा है जो वर्तमान समय में उपलब्ध धन अपनी संभावित कमाई क्षमता के कारण भविष्य में एक समान राशि से अधिक है। दूसरे शब्दों में, दो निवेशों से असमान वार्षिक राजस्व धाराएँ निकल सकती हैं। यदि एक परियोजना प्रारंभिक वर्षों में अधिक राजस्व लौटाती है और दूसरी परियोजना बाद के वर्षों में राजस्व लौटाती है, तो एआरआर उस परियोजना को अधिक मूल्य प्रदान नहीं करता है जो जल्द ही लाभ लौटाता है, जिससे अधिक धन कमाने के लिए पुनर्निवेश किया जा सकता है।
वापसी की लेखा दर लंबी अवधि की परियोजनाओं के बढ़ते जोखिम और लंबी अवधि के साथ जुड़ी अनिश्चितता पर विचार नहीं करती है।
इसके अलावा, एआरआर नकदी प्रवाह समय के प्रभाव को ध्यान में नहीं रखता है। मान लीजिए कि एक निवेशक 50, 000 डॉलर के शुरुआती नकद परिव्यय के साथ पांच साल के निवेश पर विचार कर रहा है, लेकिन निवेश चौथे और पांचवें वर्ष तक कोई राजस्व नहीं देता है। निवेशक को परियोजना से किसी भी सकारात्मक नकदी प्रवाह के बिना पहले तीन वर्षों का सामना करने में सक्षम होना चाहिए। एआरआर गणना पहले तीन वर्षों में नकदी प्रवाह की कमी का कारण नहीं होगी।
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