एक आदर्श सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो कैसा दिखता है?

यद्यपि एक आदर्श सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो की अवधारणा कुछ हद तक सापेक्ष है, कई वित्तीय नियोजक इसे परिभाषित कर सकते हैं कि यह क्या करने में सक्षम है। इस अर्थ में एक "आदर्श" योजना वह है जो मृत्यु तक आपकी वित्तीय आवश्यकताओं को पूरा करेगी। जिस तरह से पूरा करने के लिए वास्तविक धन आवंटित किया जाता है, वह कई कारकों पर निर्भर करता है। सेवानिवृत्ति के माध्यम से किसी को ले जाने के लिए सबसे आदर्श विभागों में निम्नलिखित विशेषताओं के कम से कम कुछ उपाय होने वाले हैं।

चाबी छीन लेना

• एक आदर्श पोर्टफोलियो में एक विकास घटक होना चाहिए, खासकर जब पोर्टफोलियो मालिक युवा हो।
• एक पोर्टफोलियो की संपत्ति का स्मार्ट विविधीकरण महत्वपूर्ण है।
• जोखिम सहिष्णुता का उचित मूल्यांकन भी महत्वपूर्ण है।

एक विकास घटक

सेवानिवृत्ति की योजनाएं लंबे समय तक विकसित करने के लिए डिज़ाइन की गई हैं, और स्टॉक और रियल एस्टेट जैसे विकास उपकरण आमतौर पर सबसे सफल सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के नाभिक का निर्माण करते हैं, कम से कम जब वे विकास के चरण में होते हैं। यह महत्वपूर्ण है कि आपकी सेवानिवृत्ति बचत का कम से कम एक हिस्सा मुद्रास्फीति की दर से तेजी से बढ़ रहा है क्योंकि यह आपको समय के साथ अपनी क्रय शक्ति बढ़ाने की अनुमति देता है।

Kiplinger.com के डेटा से पता चलता है कि शेयरों ने समय के साथ किसी भी परिसंपत्ति वर्ग का सबसे अच्छा रिटर्न पोस्ट किया है। 1926 से 2018 तक, शेयरों में प्रति वर्ष लगभग 10.1% की वृद्धि हुई है, जबकि बांड केवल आधी दर से बढ़े हैं, और नकदी ने लगभग 3.3% की वृद्धि दर्ज की है। इस कारण से, यहां तक ​​कि सेवानिवृत्ति पोर्टफ़ोलियो जो बड़े पैमाने पर पूंजी संरक्षण और आय की पीढ़ी के लिए तैयार हैं, अक्सर मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव प्रदान करने के लिए इक्विटी होल्डिंग्स का एक छोटा प्रतिशत बनाए रखेगा।

10.1%

1926 और 2018 के बीच प्रति वर्ष विकास की मात्रा जो कि स्टॉक औसत है।

पर्याप्त विविधता

जैसे ही आप सेवानिवृत्ति की आयु के करीब आते हैं, समय के साथ विविधता एक अलग रूप ले लेगी। जब आप अपने 20 के दशक में होते हैं, तो आपको अपने पोर्टफोलियो को विभिन्न प्रकार के इक्विटी जैसे कि बड़े-, मिड- और स्मॉल-कैप स्टॉक और फंड और शायद रियल एस्टेट में विविधता लाने की आवश्यकता हो सकती है।

एक बार जब आप अपने 40 और 50 के दशक तक पहुंच जाते हैं, हालांकि, आपको संभवतः अपने कुछ होल्डिंग्स को अधिक रूढ़िवादी क्षेत्रों में स्थानांतरित करना शुरू करना होगा, जैसे कि कॉरपोरेट बॉन्ड, पसंदीदा स्टॉक प्रसाद और अन्य मध्यम उपकरण जो अभी भी प्रतिस्पर्धी रिटर्न उत्पन्न कर सकते हैं, लेकिन शुद्ध से कम जोखिम के साथ इक्विटी। वैकल्पिक निवेश, जैसे कीमती धातुएं, डेरिवेटिव, तेल और गैस पट्टे, और अन्य गैर-संप्रदायी संपत्ति, आपके पोर्टफोलियो की समग्र अस्थिरता को भी कम कर सकते हैं और अवधि के दौरान बेहतर रिटर्न उत्पन्न करने में मदद कर सकते हैं जब पारंपरिक परिसंपत्ति वर्ग स्थिर हो सकते हैं।

एक आदर्श सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो कंपनी के स्टॉक के शेयरों पर बहुत अधिक निर्भर नहीं करेगा जो आपके 401 (के) या अन्य स्टॉक खरीद योजना के अंदर या बाहर खरीदे जाते हैं। इन शेयरों के मूल्य में पर्याप्त गिरावट अगर आपकी समग्र सेवानिवृत्ति बचत का पर्याप्त प्रतिशत है, तो आपकी सेवानिवृत्ति योजना में भारी बदलाव कर सकते हैं।

स्वर्ण युग के बाद निवेश

पर्याप्त सुरक्षा

एक बार जब आप सेवानिवृत्ति की आयु पर या उसके निकट होते हैं, तो आपकी जोखिम सहिष्णुता बदल जाती है, और आपको वृद्धि की तुलना में पूंजी संरक्षण और आय पर अधिक ध्यान देने की आवश्यकता होती है। इसका मतलब यह है कि अगर आपको मूलधन या आय की गारंटी की जरूरत है, तो डिपॉजिट सर्टिफिकेट (सीडी), ट्रेजरी सिक्योरिटीज और फिक्स्ड और इंडेक्सेड एन्युटी जैसे इंस्ट्रूमेंट्स उपयुक्त हो सकते हैं।

आम तौर पर, हालांकि, आपका पोर्टफोलियो विशिष्ट उपकरणों में तब तक निवेश नहीं किया जाएगा जब तक आप अपने 80 या 90 के दशक तक नहीं पहुंच जाते। एक आदर्श सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो आपके ड्रॉडाउन जोखिम को ध्यान में रखेगा, जो मापता है कि आपके पोर्टफोलियो में बड़े नुकसान से उबरने में आपको कितना समय लगेगा।

सक्रिय बनाम निष्क्रिय प्रबंधन

निवेशकों के पास आज पहले से कहीं अधिक विकल्प हैं जब यह आता है कि कौन अपने पैसे का प्रबंधन कर सकता है। इनमें से एक विकल्प सक्रिय बनाम निष्क्रिय पोर्टफोलियो प्रबंधन है। कई नियोजक विशेष रूप से इंडेक्स फंडों के पोर्टफोलियो की सिफारिश करते हैं जो निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं, जबकि अन्य सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो की पेशकश करते हैं जो कि कम अस्थिरता वाले व्यापक बाजारों से बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

रोबो-सलाहकार जो बाजार गतिविधि द्वारा ट्रिगर किए गए पूर्व निर्धारित एल्गोरिदम के अनुसार विभागों को आवंटित और प्रबंधित कर सकते हैं, वे भी उपलब्ध हैं। ये स्वचालित सलाहकार आम तौर पर मानव प्रबंधकों की तुलना में बहुत कम खर्च करते हैं, हालांकि उनके कार्यक्रमों से काफी हद तक विचलित करने में असमर्थता कुछ मामलों में नुकसानदेह हो सकती है, और उनके द्वारा उपयोग किए जाने वाले ट्रेडिंग पैटर्न आमतौर पर उनके मानव समकक्षों द्वारा नियोजित लोगों की तुलना में कम परिष्कृत होते हैं।

यदि आपको एस्टेट प्लानिंग, जटिल कर प्रबंधन, ट्रस्ट फंड प्रशासन, या सेवानिवृत्ति योजना जैसी उन्नत सेवाओं की आवश्यकता है, तो रोबो-सलाहकार सबसे अच्छा विकल्प नहीं हो सकता है।

तल - रेखा

वैचारिक रूप से, ज्यादातर लोग एक "आदर्श" सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो को परिभाषित करते हैं जो उन्हें काम की दुनिया से बाहर निकलने के बाद रिश्तेदार आराम में रहने की अनुमति देगा और रास्ते में आने वाले किसी भी खर्च के लिए प्रदान करेगा। आपके पोर्टफोलियो में हमेशा वृद्धि, आय और पूंजी संरक्षण का उचित संतुलन होना चाहिए। हालांकि, इन विशेषताओं में से प्रत्येक का महत्व हमेशा आपके जोखिम सहिष्णुता, निवेश उद्देश्यों और समय क्षितिज पर आधारित होता है।

सामान्य तौर पर, आपको अपने पोर्टफोलियो पर या तो या पूरी तरह से वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए जब तक कि आप मध्य आयु तक नहीं पहुंच जाते हैं, उस समय आपके उद्देश्य आय और कम जोखिम की ओर बढ़ने लग सकते हैं। फिर भी, अलग-अलग निवेशकों के जोखिम अलग-अलग हैं, और यदि आप बाद की उम्र तक काम करने का इरादा रखते हैं, तो आप अपने पैसे के लिए अधिक जोखिम उठाने को तैयार हो सकते हैं। इसलिए आदर्श पोर्टफोलियो हमेशा आप पर निर्भर करता है - और आप अपने लक्ष्यों तक पहुंचने के लिए क्या करने को तैयार हैं।