ETF निवेश (SPY): मुख्य आकर्षण

यह स्टेट स्ट्रीट ग्लोबल एडवाइजर्स था जिसने 1993 में SPDR की शुरुआत के साथ पहला एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) लॉन्च किया था। तब से, ईटीएफ ने लोकप्रियता में वृद्धि जारी रखी है और तीव्र गति से संपत्ति इकट्ठा की है। ईटीएफ को समझने का सबसे आसान तरीका उनके लिए म्यूचुअल फंड के रूप में सोचना है जो स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं। यह ट्रेडिंग विशेषता कई विशेषताओं में से एक है जिसने ईटीएफ को इतना आकर्षक बना दिया है, खासकर पेशेवर निवेशकों और व्यक्तिगत सक्रिय व्यापारियों को।

एक शेयर की तरह ट्रेडिंग के लाभ

स्टॉक की तरह ट्रेडिंग के लाभ को उजागर करने का सबसे आसान तरीका यह है कि इसकी तुलना म्यूचुअल फंड के ट्रेडिंग से की जाए। म्युचुअल फंड की कीमत प्रति दिन एक बार, व्यापार के अंत में होती है। उस दिन फंड खरीदने वाले सभी को समान कीमत मिलती है, चाहे दिन का समय उनकी खरीद का हो।

लेकिन पारंपरिक स्टॉक और बॉन्ड के समान, ETF को इंट्राडे ट्रेड किया जा सकता है, जो सट्टा निवेशकों को एकल सुरक्षा के व्यापार के माध्यम से छोटी अवधि के बाजार आंदोलनों की दिशा में दांव लगाने का अवसर प्रदान करता है। उदाहरण के लिए, यदि S & P 500 पूरे दिन कीमत में तेजी से वृद्धि का सामना कर रहा है, तो निवेशक इस स्पाइक का लाभ उठाने की कोशिश कर सकते हैं, जो ETF खरीदता है, जो सूचकांक (जैसे SPDR) को दर्पण करता है, इसे कुछ घंटों के लिए रोक कर रखें। मूल्य में वृद्धि जारी है और फिर व्यापार के बंद होने से पहले इसे एक लाभ पर बेचते हैं।

एस एंड पी 500 को मिरर करने वाले म्यूचुअल फंड में निवेशकों के पास यह क्षमता नहीं है। जिस तरह से यह कारोबार किया जाता है, उसकी प्रकृति से, एक म्यूचुअल फंड सट्टा निवेशकों को प्रतिभूतियों की अपनी टोकरी के दैनिक उतार-चढ़ाव का लाभ लेने की अनुमति नहीं देता है।

ईटीएफ स्टॉक जैसी गुणवत्ता सक्रिय निवेशक को केवल इंट्राडे से अधिक व्यापार करने की अनुमति देता है। म्यूचुअल फंडों के विपरीत, ईटीएफ का उपयोग सट्टा व्यापार रणनीतियों के लिए भी किया जा सकता है, जैसे कि लघु बिक्री और मार्जिन पर ट्रेडिंग। संक्षेप में, ईटीएफ निवेशकों को पूरे बाजार में व्यापार करने की अनुमति देता है, हालांकि यह एक एकल स्टॉक था।

सक्रिय बनाम निष्क्रिय ईटीएफ निवेश

कम खर्च के राशन

हर कोई पैसे बचाने के लिए प्यार करता है, विशेष रूप से निवेशक जो अपनी बचत लेते हैं और उन्हें अपने पोर्टफोलियो में काम करने के लिए डालते हैं। निवेशकों को पैसे बचाने में मदद करने में, ETF वास्तव में चमकते हैं। वे इंडेक्स फंड्स से जुड़े सभी लाभों की पेशकश करते हैं - जैसे कि कम टर्नओवर और व्यापक विविधीकरण - प्लस ईटीएफ कम लागत। म्यूचुअल फंड की फीस 0.01% से लेकर 10% तक हो सकती है, जबकि ETF के लिए खर्च अनुपात 1.10% से 1.25% तक होता है।

हालांकि, ध्यान रखें कि ETF एक ब्रोकरेज फर्म के माध्यम से व्यापार करता है, जो लेनदेन के लिए कमीशन शुल्क लगाता है। कम लागत अनुपात के मूल्य को कम करने में कमी से बचने के लिए, कम लागत वाले ब्रोकरेज के लिए खरीदारी करें ($ 10 से कम ट्रेडों असामान्य नहीं हैं) और $ 1, 000 या अधिक की वेतन वृद्धि में निवेश करें। ईटीएफ भी एक ऐसे खरीददार निवेशक के लिए समझ में आता है जो एक बड़े, एक बार के निवेश को अंजाम देने की स्थिति में है और फिर उस पर बैठ जाता है।

विविधता

ईटीएफ, काम में आते हैं जब निवेशक एक विविध पोर्टफोलियो बनाना चाहते हैं। सैकड़ों ईटीएफ उपलब्ध हैं, और वे प्रत्येक प्रमुख सूचकांक (डॉव जोन्स, एसएंडपी, नैस्डैक द्वारा जारी किए गए) और इक्विटी मार्केट के क्षेत्र (बड़े कैप, छोटे कैप, ग्रोथ, मूल्य) को कवर करते हैं। अंतरराष्ट्रीय ईटीएफ, क्षेत्रीय ईटीएफ (यूरोप, प्रशांत रिम, उभरते बाजार) और देश-विशिष्ट ईटीएफ (जापान, ऑस्ट्रेलिया, यूके) हैं। विशिष्ट ईटीएफ विशिष्ट उद्योगों (प्रौद्योगिकी, बायोटेक, ऊर्जा) और बाजार के निशानों (आरईआईटी, सोना) को कवर करते हैं।

ईटीएफ अन्य परिसंपत्ति वर्गों को भी कवर करता है, जैसे कि निश्चित आय। हालांकि ईटीएफ निश्चित आय क्षेत्र में कम विकल्प प्रदान करते हैं, फिर भी बहुत सारे विकल्प हैं, जिनमें ईटीएफ दीर्घकालिक बांड, मध्य अवधि बांड और अल्पकालिक बांड से बना है। जबकि निश्चित आय वाले ईटीएफ अक्सर अपने लाभांश द्वारा उत्पादित आय के लिए चुने जाते हैं, कुछ इक्विटी ईटीएफ भी लाभांश का भुगतान करते हैं। ये भुगतान ब्रोकरेज खाते में जमा किए जा सकते हैं या पुनर्निवेशित किए जा सकते हैं। यदि आप लाभांश भुगतान करने वाले ईटीएफ में निवेश करते हैं, तो लाभांश को पुनः प्राप्त करने से पहले फीस की जांच करना सुनिश्चित करें। कुछ फर्म मुफ्त लाभांश पुनर्निवेश की पेशकश करते हैं, जबकि अन्य नहीं करते हैं।

अध्ययनों से पता चला है कि परिसंपत्ति आवंटन निवेश रिटर्न के लिए जिम्मेदार एक प्राथमिक कारक है, और ईटीएफ निवेशकों के लिए एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए एक सुविधाजनक तरीका है जो विशिष्ट परिसंपत्ति आवंटन जरूरतों को पूरा करता है। उदाहरण के लिए, 80% स्टॉक और 20% बॉन्ड के आवंटन की मांग करने वाला निवेशक ईटीएफ के साथ उस पोर्टफोलियो को आसानी से बना सकता है। वह निवेशक स्टॉक कैप को लार्ज-कैप ग्रोथ और स्मॉल-कैप वैल्यू स्टॉक में और बॉन्ड पार्ट को मिड-टर्म और शॉर्ट-टर्म बॉन्ड में विभाजित करके और भी विविधता ला सकता है। दूसरी ओर, 80/20 बॉन्ड-टू-स्टॉक पोर्टफोलियो बनाना उतना ही आसान होगा, जिसमें ईटीएफ में लंबी अवधि के बॉन्ड पर नज़र रखने और आरईआईटी पर नज़र रखने वाले लोग शामिल हैं। उपलब्ध ईटीएफ की बड़ी संख्या निवेशकों को किसी भी परिसंपत्ति आवंटन मॉडल को पूरा करने वाले विविध पोर्टफोलियो को जल्दी और आसानी से बनाने में सक्षम बनाती है।

कर दक्षता

ईटीएफ कर-जागरूक निवेशकों के बीच एक पसंदीदा है क्योंकि ईटीएफ का प्रतिनिधित्व करने वाले पोर्टफोलियो इंडेक्स फंड की तुलना में अधिक कर कुशल हैं। कम टर्नओवर की पेशकश के अलावा - अनुक्रमण के साथ जुड़ा एक लाभ - ईटीएफ की अनूठी संरचना निवेशकों को बड़े पैमाने पर (आम तौर पर संस्थागत निवेशकों) में निवेश करने में सक्षम बनाती है ताकि वे इस तरह के मोचन प्राप्त कर सकें। इसका मतलब यह है कि ईटीएफ के बड़े पैमाने पर ट्रेडिंग करने वाले निवेशक उन शेयरों के शेयरों के लिए उन्हें भुना सकते हैं जो ईटीएफ ट्रैक करते हैं।

यह व्यवस्था निवेश को बेचे जाने तक अधिकांश करों को स्थगित करने के अवसर के कारण ईटीएफ का आदान-प्रदान करने वाले निवेशक के लिए कर निहितार्थ को कम करती है। इसके अलावा, आप ईटीएफ का चयन कर सकते हैं जिनके पास बड़े पूंजीगत लाभ वितरण या लाभांश का भुगतान नहीं है (क्योंकि वे विशेष प्रकार के शेयरों को ट्रैक करते हैं)।

तल - रेखा

ईटीएफ की लोकप्रियता के कारणों को समझना आसान है। संबंधित लागत कम है, और पोर्टफोलियो लचीले और कर कुशल हैं। एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड के ब्रह्मांड का विस्तार करने के लिए धक्का, अधिकांश भाग के लिए आता है, पेशेवर निवेशकों और सक्रिय व्यापारियों से। निष्क्रिय फंड प्रबंधन में रुचि रखने वाले निवेशक, और जो नियमित रूप से अपेक्षाकृत छोटे निवेश कर रहे हैं, उन्हें पारंपरिक सूचकांक म्यूचुअल फंड के साथ रहने की सलाह दी जाती है। ईटीएफ लेनदेन से जुड़े ब्रोकरेज कमीशन निवेश की प्रक्रिया के संचय चरण में उन लोगों के लिए बहुत महंगा हो जाएगा।