सकल उद्योग, कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) केवल एक चर्चा से अधिक हो गए हैं। इसका आधार यह है कि मशीनों को मनुष्यों की तरह सोचने और कार्य करने के लिए प्रोग्राम किया जा सकता है, ताकि निरंतर जटिल समस्याओं को हल करने के लिए निरंतर ज्ञान प्राप्त करने और उस ज्ञान का उपयोग करने के लिए - पहले से ही साबित हो गया है और प्रौद्योगिकी मुख्यधारा को अपनाने के लिए अच्छी तरह से है। जबकि कई कंपनियों ने प्रौद्योगिकी को अपनाने के लिए धीमी गति से किया है, क्योंकि कार्यान्वयन लागतों में कमी के कारण, वित्तीय सेवा उद्योग में एआई और गहन शिक्षा तेजी से दिखाई दे रही है। वित्तीय सलाहकार और आरआईए, जो पहले से ही उद्योग के बदलावों
तकनीकी विकास और विकसित नियम वित्तीय सलाहकार परिदृश्य को बदल रहे हैं, जिससे सलाहकारों के लिए खुद को अलग करना पहले से कहीं अधिक महत्वपूर्ण हो गया है। जबकि निवेशक तेजी से कम लागत वाले निवेश चाहते हैं - 88% सलाहकारों ने 2017 में अपने ग्राहकों के लिए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) की सिफारिश की- वे अभी भी उच्च-गुणवत्ता वाली वित्तीय सलाह को महत्व देते हैं। 2017 ब्लैकरॉक सर्वेक्षण के अनुसार, ग्राहकों की संतुष्टि के शीर्ष ड्राइवरों में से एक व्यक्तिगत निवेशक जोखिम सहिष्णुता के साथ अच्छी तरह से सलाहकार की सलाह कैसे थी। चाबी छीन लेना ग्राहक अपने रिश्तों और अपने वित्तीय सलाहकार की धारणाओं की उतनी ही परवाह
प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) उम्मीद कर रहा है कि एक नया, अनिवार्य प्रकटीकरण फॉर्म, जिसे ग्राहक संबंध सारांश (सीआरएस) कहा जाता है, खुदरा निवेशकों को ब्रोकर-डीलरों (बीडी) और एक पंजीकृत निवेश सलाहकारों के बीच अंतर को बेहतर ढंग से समझने में मदद करेगा। (RIA) अपने ग्राहकों को सेवाएं प्रदान करते समय आयोजित की जाती हैं। हालांकि, एक नए सर्वेक्षण के अनुसार - एएआरपी, कंज्यूमर फेडरेशन ऑफ अमेरिका (सीएफए) और फाइनेंशियल प्लानिंग कोएलिशन (एफपीसी) द्वारा कमीशन - एसईसी का प्रस्तावित अनिवार्य प्रकटीकरण प्रपत्र उस भेद को स्पष्ट करने में विफल रहता है। भ्रम का संकेत देता है प्रस्तावित खुलासे सीआरएस फॉर्म की शुरू
दबाव के बावजूद कि उनकी कंपनी ने वित्तीय सलाह उद्योग पर जोर दिया है, मोहरा सीईओ टिम बकले का मानना है कि भविष्य मानव है। यह बकले और बैरन की रेशमा कपाड़िया के बीच एक व्यापक साक्षात्कार से प्राप्त हुआ है। बकले, जिन्होंने कंपनी के मुख्य निवेश अधिकारी के रूप में सेवा करने के बाद जनवरी 2018 में मोहरा की कमान संभाली थी, का मानना है कि, जबकि शुल्क दबाव निवेश उत्पादों के मार्जिन को निचोड़ना जारी रखेगा, प्रौद्योगिकी मनुष्यों को प्रतिस्थापित नहीं करेगी। यह उन सलाहकारों के लिए अच्छी खबर है, जो पूर्व में अपनी रोटी और मक्खन के निवेश उत्पादों के आधुनिकीकरण के बारे में चिंता करते हैं। कुछ समय के लिए सलाहकार
यूरोपीय अस्थिरता, बढ़ते बाजार में अस्थिरता और सक्रिय प्रबंधन के पुनरुत्थान के बीच, वर्तमान में कई परस्पर प्रवृत्तियां चल रही हैं। लेकिन सभी निवेश निर्णय ब्याज दरों के साथ शुरू होते हैं। और, इस प्रकार, दरों में कोई भी बदलाव कुछ निवेशकों को ध्यान में रखना चाहिए। एक संक्षिप्त इतिहास 2008 के वित्तीय संकट के जवाब में, फेडरल रिजर्व ने ब्याज दरों को पहले के स्तर तक कम कर दिया: 0.0% और 0.25% के बीच और 2015 के अंत तक उन्हें वहां रखा। इस कदम का परिसंपत्ति की कीमतों पर एक शानदार प्रभाव पड़ा, क्योंकि निवेशकों ने जोखिम वाली परिसंपत्तियों के लिए हाथ धोया। रिटर्न खोजने के लिए। 2008 के बाद से, एसएंडपी 500 ने इ
वॉल स्ट्रीट और द वुल्फ ऑफ वॉल स्ट्रीट जैसी प्रसिद्ध फिल्मों के साथ, हॉलीवुड में वित्त उद्योग को सनसनीखेज बनाया गया है। जबकि इस प्रकार की फिल्में उच्च मनोरंजन मूल्य प्रदान करती हैं, वे वित्त की दुनिया में पेशेवर होने के लिए वास्तव में क्या पसंद करते हैं, इसका सटीक चित्रण नहीं करते हैं। ऐसी बड़ी स्क्रीन वाली फिल्में हैं, लेकिन यहां हम वृत्तचित्र फिल्म के माध्यम से अधिक यथार्थवादी दृष्टिकोण अपनाते हैं। वर्तमान वित्त पेशेवरों के लिए अपने कौशल को बढ़ाने के लिए, या उद्योग में टूटने की आकांक्षा रखने वाले वित्त पेशेवरों के लिए, वित्त वृत्तचित्र, अंतर्दृष्टि और ज्ञान प्राप्त करने का एक शानदार तरीका है।
अब जब श्रम विभाग (डीओएल) के विवादास्पद नियम आधिकारिक तौर पर मृत हो गए हैं, तो अब सुरक्षा और विनिमय आयोग के (एसईसी) प्रस्तावित नियम पैकेज, विनियमन सर्वोत्तम हित पर ध्यान दिया गया है। वही पैरवीकार जिन्होंने सफलतापूर्वक विवादास्पद नियम को अवरुद्ध कर दिया था, अब निवेश सलाह के लिए एक नया मानक बनाने के लिए एसईसी के प्रयासों को लक्षित कर रहे हैं, जिसके लिए दलालों को अपने ग्राहकों के हितों को रखने की आवश्यकता है। यदि पिछले प्रयासों से भविष्य की सफलता के कोई संकेत मिलते हैं, तो एसईसी उग्र विरोध का सामना करता है। (और अधिक के लिए, देखें: DOL का फ़िड्युशरी नियम आधिकारिक रूप से शेल्व्ड है ।) एसईसी प्रस्ताव
हालांकि श्रम विभाग (डीओएल) के विवादास्पद नियम को आधिकारिक तौर पर समाप्त कर दिया गया है, फिर भी वित्तीय क्षेत्र में कई अभी भी एक उद्योग-व्यापी सहायक मानक के कार्यान्वयन के लिए जोर दे रहे हैं। डीओएल, साथ ही प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी), वित्तीय उद्योग नियामक प्राधिकरण (एफआईएनआरए) और कई राज्य अटॉर्नी जनरल सभी ऐसे समाधान की मांग कर रहे हैं जो निवेशकों की रक्षा करें और नियामक स्पष्टता बनाए रखें। इच्छुक पार्टियों को एसईसी के प्रस्तावित "रेगुलेशन बेस्ट इंटरेस्ट (रेग बीआई)" के ठीक ट्यूनिंग और गोद लेने का इंतजार है, जो हाल ही में 90-दिवसीय टिप्पणी की अवधि समाप्त हुई। इस बीच, कई लोग DOL से
वित्तीय सलाहकार पेशे को विनियमित करने के बारे में बातचीत के बीच, सीएफपी बोर्ड ने प्रमाणित वित्तीय नियोजक (सीएफपी) पदनाम को वहन करने वाले सलाहकारों के लिए नए मानक निर्धारित किए हैं। बोर्ड ने अपनी मार्च 2018 की बैठक में अपनी आचार संहिता और मानकों के अपडेट को मंजूरी दे दी। केविन केलर, सीएफपी बोर्ड के सीईओ के अनुसार, "नए मानकों की आधारशिला [...] का विस्तार है [सीएफपी पेशेवरों का] प्रत्ययी कर्तव्य।" कोड और मानक सीएफपी पेशेवरों के लिए नैतिक दिशानिर्देशों का आधिकारिक सेट है। बोर्ड दुनिया भर के 82, 000 सीएफपी पेशेवरों के लिए इन मानकों और अन्य आवश्यकताओं को सेट और लागू करता है। बोर्ड के अनुसार
मंथन मत करो। अनधिकृत व्यापार से बचें। दस्तावेज़ मत बनाओ। गलत या भ्रामक जानकारी न दें। ग्राहक की गोपनीयता बनाए रखें। इन सबसे ऊपर, अपने ग्राहकों के पैसे चोरी या "उधार" न लें। यह वित्तीय सलाहकारों के लिए प्रोटोकॉल है। लेकिन कम स्पष्ट दिशानिर्देश हैं कि आपको वित्तीय सलाहकार के रूप में मुकदमा चलाने से बचने के लिए आरओ का पालन करने की आवश्यकता है - आपके व्यक्तिगत और व्यावसायिक जीवन में बड़े व्यवधानों से बचने के लिए जो मुकदमा लाएगा। एफआईएनआरए ने 2017 में 3, 000 निवेशक शिकायतें दर्ज कीं, 1, 369 नई अनुशासनात्मक कार्रवाइयाँ दर्ज कीं, 64.9 मिलियन डॉलर का जुर्माना लगाया, लगभग 500 व्यक्तियों को रोक
जब भी कोई कंपनी उम्मीदवार की योग्यता के अलावा अन्य कारकों पर अपने काम पर रखने के फैसले को आधार बनाती है, तो हायरिंग प्रक्रिया में भेदभाव मौजूद होता है। अपने स्वयं के छोटे व्यवसायों को संचालित करने वाले पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए) एक अंतर्निहित नुकसान पर हो सकते हैं जब यह उनके काम पर रखने की प्रथाओं का बचाव करने के लिए आता है, और एक गलती करने की अधिक संभावना हो सकती है जो भेदभाव की एक प्रवृत्ति की ओर ले जाती है। उदाहरण के लिए, आरआईए का मानव संसाधन विभाग बड़े निगमों के समान अनुभव की गहराई का आनंद नहीं ले सकता है, और परिणामस्वरूप, गलती करने की अधिक संभावना हो सकती है। इसके अलावा, क्योंकि आरआईए क
वित्तीय सलाहकार उद्योग व्यवधान के लिए परिपक्व है। हालांकि यह अक्सर आकर्षक लाभ उत्पन्न करता है, उद्योग भी विकसित होने के लिए कुख्यात है। सलाहकार जो नई तकनीकों को अनुकूलित और शामिल कर सकते हैं वे सफलता के लिए खुद को स्थिति देंगे। जो पीछे नहीं रहेंगे। अब तक का सबसे बड़ा विकास लेनदेन-आधारित मुआवजे से लेकर शुल्क-आधारित खातों तक एक संक्रमण रहा है। 2008 के वित्तीय संकट और निष्क्रिय निवेश के उदय के बाद, निवेशकों ने उन शुल्कों पर ध्यान देना शुरू कर दिया है जो वे चार्ज किए गए हैं। तदनुसार, शुल्क-आधारित खाते, जहां लागत अधिक पारदर्शी हैं, लोकप्रियता में वृद्धि हुई है। निवेश के लिए एक नया दृष्टिकोण ईटीएफ और
अतीत में, ग्राहकों को समान स्तर के संसाधन उपलब्ध न करा पाने के डर ने वित्तीय सलाहकारों को प्रमुख वायरहाउस या ब्रोकर-डीलर फर्मों में पदों को छोड़ने से रोक दिया हो सकता है। आज, प्रौद्योगिकी इस चिंता को अप्रचलित कर रही है। जैसे-जैसे फिनटेक में रुचि बढ़ती जाती है और वित्तीय नियोजन सॉफ्टवेयर अधिक व्यापक रूप से उपलब्ध और लागत प्रभावी होता जाता है, कई सलाहकार वायरहाउस फर्मों को छोड़ने और पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए), स्वतंत्र ब्रोकर-डीलर (आईबीडी) या कुछ में बनने का निर्णय ले रहे हैं। मामलों, अपने स्वयं के आरआईए फर्म शुरू करें। सामान्य शोध और पोर्टफोलियो प्रबंधन सॉफ्टवेयर के अलावा, एक बड़े संस्थान में
क्या वर्षों के सकारात्मक रिटर्न ने निवेशकों को परेशान किया है? बोस्टन स्थित नैटिक्सिस इनवेस्टमेंट मैनेजर्स द्वारा कल जारी एक सर्वेक्षण बताता है कि निवेशक सामान्य बाजार की स्थिति में वापसी के लिए तैयार नहीं हैं। नैटिक्सिस सेंटर फॉर इन्वेस्टर इनसाइट ने 2, 775 वायरहाउस सलाहकारों, आरआईए और स्वतंत्र दलालों को उनकी प्रथाओं, वैश्विक चुनौतियों और उनके बाजार की उम्मीदों पर भरोसा किया। मतदान करने वाले सलाहकारों में से 64% का मानना है कि उनके ग्राहक बाजार में गिरावट के लिए तैयार नहीं हैं। सलाहकार भी मानते हैं कि उन्हें अधिक सक्रिय होने की आवश्यकता है। सलाहकारों ने मतदान किया, 10 में से नौ का मानना है
अन्य संबंध-संचालित व्यवसायों के साथ, प्रत्येक वित्तीय सलाहकार को मौजूदा ग्राहकों के साथ भाग लेने के साथ अपने अभ्यास को लगातार बढ़ने की आवश्यकता को संतुलित करने की चुनौती का सामना करना पड़ता है। मूल वित्तीय सलाह के रूप में समस्या और भी तीव्र हो गई है, जैसे कि परिसंपत्ति आवंटन और सामान्य स्टॉक पिकिंग, अधिक विमुद्रीकृत हो गए हैं। बदले में, इसने शुल्क दबाव बढ़ा दिया है और प्रतियोगिता के लिए प्रवेश की बाधा कम कर दी है। जबकि कई निवेशक अभी भी मानव वित्तीय सलाह की आवश्यकता देखते हैं, सलाहकारों को अपने ग्राहक संबंधों के लिए मूल्य जोड़ने और अपनी प्रथाओं के विकास को बढ़ाने के लिए नए तरीके खोजने की आवश्यकत
अगले 30 से 40 वर्षों में हाथों को बदलने के लिए निर्धारित 30 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की संपत्ति के साथ, वित्तीय सलाहकार और उनके ग्राहक इतिहास में सबसे बड़ी संपत्ति के हस्तांतरण के लिए बैठे हैं। 2017 के एक्सेंचर रिपोर्ट के अनुसार, ग्रेट वेल्थ ट्रांसफर की ऊंचाई पर, संयुक्त राज्य की कुल संपत्ति का 10% तक एक पीढ़ी से अगले पांच वर्षों तक हर एक पीढ़ी में चलेगा। वित्तीय सलाहकार अपने माता-पिता की बढ़ती उम्र की वित्तीय स्थिति और उनके ग्राहकों के प्रभाव के बारे में सार्थक बातचीत में संलग्न होने में मदद करने के लिए एक अद्वितीय स्थिति में हैं और उनके ग्राहकों की इच्छा है कि उनका धन उस पीढ़ी पर होगा जो इस प्रक
वर्षों से, इस बात पर बहस छिड़ी हुई है कि क्या सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स उत्पाद क्लाइंट पोर्टफोलियो के लिए सबसे अच्छा विकल्प हैं। सबसे अच्छा सक्रिय प्रबंधक मूल्य जोड़ सकते हैं, विशेष रूप से चुनौतीपूर्ण बाजार के वातावरण में, जैसे कि हमने 2018 में अब तक देखा है। दूसरी तरफ, निष्क्रिय अनुक्रमण कम लागत वाला है और कई सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के उच्च प्रतिशत से बेहतर है। हालांकि, द्विआधारी "सक्रिय" बनाम "निष्क्रिय" से चुनने के लिए अधिक विकल्प हैं। स्मार्ट बीटा उत्पादों के उद्भव के रूप में अच्छी तरह से विचार करने के लिए एक दिलचस्प "मध्यम
एक साल के बाद शेयर बाजार में थोड़ी अस्थिरता के साथ रिटर्न, 2018 की शुरुआत अलग है। एस एंड पी 500 इंडेक्स 2017 में लगभग 22 प्रतिशत बढ़ने के बाद पहली तिमाही में केवल एक प्रतिशत के नीचे खो गया। जनवरी में सूचकांक के सभी उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद, शेष तिमाही में तेज दैनिक झूलों और खड़ी बूंदों द्वारा चिह्नित किया गया था। हालिया प्रतिशत में गिरावट रिकॉर्ड स्तर के आसपास नहीं है, लेकिन यह संभव है कि वे शांत रहने वाले ग्राहकों के लिए अनावश्यक हों। यह समय सक्रिय रहने और बाजार की अस्थिरता के बारे में अपने ग्राहकों से बात करने का है। चाबी छीन लेना एक सलाहकार के रूप में, निस्संदेह ऐसे समय होंगे जब बाजार खट्
प्रत्येक पेशे के विशेष दृष्टिकोण और विशेषज्ञता के क्षेत्र के अलावा, वित्तीय नियोजन उद्योग में पेशेवर अवसरों का दायरा अविश्वसनीय रूप से व्यापक है। लेकिन जैसा कि पेशे विभिन्न प्रकार के कार्य अवसरों में है, उद्योग की जनसांख्यिकी जनसंख्या की विविधता को नहीं दर्शाती है। क्यों यह अभी भी सच है? चाबी छीन लेना वित्तीय सलाहकार आमतौर पर मध्यम वर्ग के गोरे लोग रहे हैं। महिला और अल्पसंख्यक सभी वित्तीय सलाहकारों का एक छोटा सा प्रतिशत बनाते हैं, जो कि अधिक से अधिक आबादी में उनके प्रतिनिधित्व से कम है। हालांकि वित्तीय पेशे के बारे में नकारात्मक धारणाएं कुछ हद तक खत्म हो सकती हैं, उद्योग अपनी विविधता में सुधार
वित्तीय सलाह की प्रकृति बदल रही है। सूचना के लिए नई वित्तीय प्रौद्योगिकी और ग्राहकों की तैयार पहुंच के बढ़ने का मतलब है कि आज के सलाहकारों को अपने रिश्तों में लगातार मूल्य जोड़ने के लिए फुर्तीला और चौकस रहना होगा। अब केवल मूल्य और प्रदर्शन, उद्योग और बाहरी दबावों की बात नहीं है - नए नियमों और कम लागत वाले निवेश समाधानों ने - स्वतंत्र सलाहकारों को अपनी सेवाओं को लगातार अनुकूलित करने के लिए मजबूर किया है। जैसे-जैसे सलाहकारों की मांग बढ़ती जा रही है और वे सलाहकार ग्राहकों की मांगों को बदलने के लिए प्रतिक्रिया दे रहे हैं, ग्राहकों के लिए वित्तीय पेशेवरों की तुलना करना और भी कठिन हो सकता है। पहले से